付 則（施行期日）
第１条 この改正規定は、平成１９年１１月１日から施行する。
（株券上場審査基準等の廃止）
第２条 次の各号に掲げる規則は、この改正規定の施行の日（以下「施行日」という。）にこれを廃止する。
（１） 株券上場審査基準
（２） 上場有価証券の発行者の会社情報の適時開示等に関する規則
（３） 上場株券の市場第一部銘柄指定基準
（４） 上場株券の市場第一部銘柄から市場第二部銘柄への指定替え基準
（５） 株券上場廃止基準
（６） 株式会社産業再生機構が再生支援をする会社が発行する株券に関する業務規程及び有価証券上場規程の特例
（７） 広島証券取引所との合併に関する有価証券上場規程の特例
（８） 新潟証券取引所との合併に関する有価証券上場規程の特例
（９） 優先株及び優先証券等に関する有価証券上場規程の特例
（１０） 不動産投資信託証券に関する有価証券上場規程の特例
（１１） 株価指数連動型投資信託受益証券に関する有価証券上場規程の特例
（１２） 債券に関する有価証券上場規程の特例
（１３） 転換社債型新株予約権付社債券に関する有価証券上場規程の特例
（１４） 交換社債券に関する有価証券上場規程の特例
（１５） 当取引所が発行する有価証券に関する有価証券上場規程等の特例
２ 前項の規定による廃止前の同項各号に掲げる規則の規定によってした処分、手続その他の行為であって、改正後の規定に相当の規定があるものは、この付則に別段の定めがあるものを除き、改正後の相当の規定によってしたものとみなす。
（新規上場申請者等の取扱い）
第３条 付則第１条の規定にかかわらず、施行日より前に新規上場申請（施行日より前に予備申請のあった施行日以後に行われる新規上場申請を含む。）、市場第一部銘柄への指定の申請又は上場市場の変更申請のあった株券等の審査は、なお従前の例による。
（行為規範に係る経過措置）
第４条 付則第１条にかかわらず、改正後の第４３９条及び第４４０条の規定は、施行日から１年を経過する日から適用する。
（指定替えに係る猶予期間の取扱い）
第５条 施行日の前日において付則第２条第１項の規定による廃止前の上場株券の市場第一部銘柄から市場第二部銘柄への指定替え基準第２条第１項第２号に係る猶予期間内にある銘柄のうち、当該猶予期間に入った日の前日において、その株主数が２，０００人未満である銘柄については、当該猶予期間に入った日に改正後の第３１１条第１項第１号に係る猶予期間に入ったものとみなす。
２ 改正後の第３１１条第１項第１号並びに第２号ａ及びｂの規定は、施行日以後に到来する上場会社の事業年度の末日の審査から適用する。
３ 市場第一部銘柄の上場外国株券等（重複上場の場合を除く。）については、改正後の第３１１条第１項第３号の規定は、平成２０年１２月末日の売買高の審査から適用する。
（指定替え基準平成１７年２月７日改正付則）
第６条 平成１７年２月７日改正付則第３項の規定の適用を受けて市場第一部銘柄に指定された銘柄については、改正後の第３１１条第１項第５号（同条第２項第２号により適用される場合を含む。）の規定は、平成１９年２月７日以後終了する連結会計年度又は事業年度を審査対象とする債務超過の審査から適用する。
（上場廃止に係る猶予期間の取扱い）
第７条 施行日の前日までに到来した事業年度の末日において、付則第２条第１項の規定による廃止前の株券上場廃止基準（以下「廃止基準」という。）第２条第１項第２号ａの（ｂ）に定める少数特定者持株数が上場株式数の９０％を超えている場合については、なお従前の例による。
２ 施行日の前日において廃止基準第２条第１項第２号ｂに係る猶予期間内にある銘柄のうち、当該猶予期間に入った日の前日において、その株主数が４００人未満である銘柄については、当該猶予期間に入った日に改正後の第６０１条第１項第１号に係る猶予期間に入ったものとみなす。
３ 改正後の第６０１条第１項第１号及び第２号（改正後の第６０２条第１項第１号による場合を含む。）並びに改正後の第６０３条第１項第１号及び第２号（改正後の第６０４条第１項第１号による場合を含む。）の規定は、施行日以後に到来する事業年度の末日の株主数及び流通株式の審査から適用する。
４ 改正後の第６０２条第１項第１号及び第６０４条第１項第２号による改正後の第６０１条第１項第３号ａの規定は、平成２０年１２月末日の売買高の審査から適用し、改正後の第６０２条第１項第１号及び第６０４条第１項第２号による改正後の第６０１条第１項第３号ｂの規定は、平成２０年２月末日の売買高の審査から適用する。
５ 改正後の第６０３条第１項第４号（改正後の第６０４条第１項第１号又は第２項第４号による場合を含む。）の規定は、施行日以後に到来する事業年度の末日の売上高の審査から適用し、施行日の前日までに到来した上場会社の事業年度の末日において最近１年間（当該末日から起算して１年間さかのぼった期間をいう。）における売上高が１億円に満たない場合については、なお従前の例による。
一部改正〔平成２０年２月６日、平成２０年７月７日〕
（監理銘柄等の指定に係る経過措置）
第８条 当取引所は、施行日の前日において監理ポスト又は整理ポストに割り当てられている銘柄を、改正後の規定に従い、施行日にそれぞれ監理銘柄又は整理銘柄に指定する。
２ 施行日から起算して６か月を超えない範囲内において当取引所が定める日までの間においては、改正後の規定及び前項の規定中「監理銘柄」とあるのは「監理ポスト」と、「整理銘柄」とあるのは「整理ポスト」とする。
（適時開示規則平成１４年４月１日改正付則等）
第９条 商法等の一部を改正する法律（平成１３年法律第１２８号。以下この条において「商法等改正法」という。）附則第６条第１項の規定によりなお従前の例によるとされた新株引受権は、新株予約権とみなして、改正後の規定を適用する。
２ 商法等改正法附則第７条第１項の規定によりなお従前の例によるとされた転換社債又は新株引受権付社債は、それぞれ、転換社債型新株予約権付社債又は転換社債型新株予約権付社債以外の新株予約権付社債とみなして、改正後の規定を適用する。
３ 前項の新株引受権付社債を発行する際に商法等改正法による改正前の商法第３４１条の１３第１項の規定に基づき発行する新株引受権証券は、新株予約権証券とみなして、改正後の規定を適用する。
（適時開示規則平成１６年４月１日改正付則）
第１０条 システム対応又は子会社における対応等の必要がある上場会社の実務上の準備期間の必要性を踏まえ、平成１９年３月３１日以前に開始する連結会計年度における開示については、改正後の第４０４条第２項の規定を適用しないとすることができるものとする。この場合においては、付則第２条第１項の規定による廃止前の上場有価証券の発行者の会社情報の適時開示等に関する規則（以下「適時開示規則」という。）平成１６年４月１日改正前の適時開示規則第２条第５項を適用する。
２ 前項の規定は、次の各号のいずれかに該当する上場会社については、適用しない。
（１） 平成１６年４月１日以後に新規上場申請が行われて新たに上場会社となった者（テクニカル上場規定の適用を受けた者（テクニカル上場規定に規定する上場会社のいずれかが前項の規定の適用を受けていた場合に限る。）を除く。）
（２） 平成１６年４月１日以後に市場第一部銘柄への指定の申請が行われて市場第二部銘柄から市場第一部銘柄に指定された上場株券等を発行する上場会社
（３） 平成１６年４月１日以後に上場市場の変更申請が行われてマザーズから本則市場への上場市場の変更が行われた上場株券等を発行する上場会社
（適時開示規則平成１８年１２月１日改正付則）
第１１条 上場会社の営業利益又は当該上場会社の属する企業集団の営業利益について、改正後の第４０５条第１項の規定は、平成１９年３月１日以後最初に終了する事業年度又は連結会計年度（同日以後に中間会計期間又は中間連結会計期間の末日が先に到来する場合にあっては、当該中間会計期間又は中間連結会計期間）に係る決算の内容を開示した日以降に公表がされた予想値（当該予想値がない場合は、直近に公表がされた実績値）に比較して、当該上場会社が新たに算出した予想値又は当該事業年度の翌事業年度若しくは当該連結会計年度の翌連結会計年度（平成１９年３月１日以後に中間会計期間又は中間連結会計期間の末日が先に到来する場合にあっては、同日以後終了する事業年度又は連結会計年度）の決算において差異が生じた場合から適用する。
２ 上場会社の子会社等の営業利益又は当該子会社等の属する企業集団の営業利益について、改正後の第４０５条第３項の規定は、平成１９年３月１日以後最初に終了する事業年度又は連結会計年度（同日以後に中間会計期間又は中間連結会計期間の末日が先に到来する場合にあっては、当該中間会計期間又は中間連結会計期間）に係る決算の内容を開示した日以降に公表がされた予想値（当該予想値がない場合は、直近に公表がされた実績値）に比較して、当該子会社等が新たに算出した予想値又は当該事業年度の翌事業年度若しくは当該連結会計年度の翌連結会計年度（平成１９年３月１日以後に中間会計期間又は中間連結会計期間の末日が先に到来する場合にあっては、同日以後終了する事業年度若しくは連結会計年度）の決算において差異が生じた場合から適用する。
３ 改正後の第５０３条の規定は、平成１８年１２月１日以後に付則第２条第１項の規定による廃止前の適時開示規則第２２条第１項若しくは第２項又は改正後の第５０２条第１項若しくは第２項の規定に基づき、当取引所より改善報告書の提出を求められた上場有価証券の発行者から適用する。
（退職給付会計基準特例付則）
第１２条 第７０５条の規定は、平成３２年６月末日限り、その効力を失う。
（債券特例平成１８年１月１０日付則）
第１３条 株式会社証券保管振替機構の定める社債等に関する業務規程平成１８年１月１０日改正附則第２条第１項の規定において一般債とみなされた債券のうち、額面金額が複数あるものに係る改正後の第９０４条第１項第２号ｃの規定の適用については、同規定中「額面金額」とあるのは「額面金額の最低額」とする。
（転換社債特例平成１４年４月１日付則）
第１４条 平成１４年４月１日において上場されている転換社債型新株予約権付社債券の発行者が、同日以後、最初に転換社債型新株予約権付社債券の上場を申請する場合には、改正後の第９１８条第１項ただし書の規定は適用しない。
一部改正〔平成２０年２月６日〕
付 則
この改正規定は、平成２０年１月４日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２０年２月６日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２０年２月６日から施行する。
２ 前項の規定にかかわらず、改正後の第２０４条第１２項第２号、第２１１条第１２項第２号及び第８０３条第６項の規定は、この改正規定の施行の日（以下「施行日」という。）以後に新規上場申請を行う者から適用する。
３ 改正後の第７０６条及び第１２２４条の規定は、施行日以後にテクニカル上場規定又は第１２０７条の適用を受けて上場した会社（当該会社が発行者である上場株券等を含む。）又は投資法人（当該投資法人が発行する上場不動産投資信託証券及び当該投資法人の資産の運用に係る業務の委託を受けた資産運用会社を含む。）から適用する。
付 則
この改正規定は、平成２０年３月７日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２０年４月１日から施行する。
２ 改正後の第２０４条第６項及び第７項、第２０５条第７号ａ及びｃ、第２１１条第６項及び第７項、第２１２条第６号ｂ及びｃ、第３０８条第７号ａ及びｂ、第４０２条第１号ａｋ及びａｌ、同条第２号ｑ、ｔ、ｕ及びｖ、第４０４条、第４０６条第１項第３号、第４１６条第２項、第６０１条第１０号及び第１１号、第８０６条第４項第３号、同条第５項、第９１０条、第９１２条第１項第２号、第９３３条並びに第９３６条第１項の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に開始する事業年度から適用し、施行日より前に開始する事業年度に係るものについては、なお従前の例による。
３ 改正後の第２０５条第７号ｄ、第２０６条第３項第３号ｄ、第２１２条第６号ｄ、第３０８条第７号ｃ及び第４０２条第２号ｖの２の規定は、施行日以後に開始する事業年度から適用する。
４ 施行日より前に開始する事業年度に係る有価証券報告書等については、改正前の第４２１条の規定は、なおその効力を有する。
５ 改正後の第２０５条第９号の２（第２０９条第１号、第２１０条第１項、第２１２条第７号及び第２１６条第１号による場合を含む。）の規定は、施行日以後に新規上場申請を行う者から適用する。
６ 施行日から起算して１年以内に開始する事業年度における四半期報告書に関する改正後の第４０２条第２号ｕの規定の適用については、同ｕ中「法第２４条の４の７第１項に定める期間内」及び「当該期間内」とあるのは「法第２４条の４の７第１項に定める期間の最終日の翌日から起算して１５日を経過する日まで」とする。
７ 施行日から起算して１年以内に開始する事業年度における四半期報告書に関する改正後の第６０１条第１０号（第６０２条第１項第１号、同条第２項第３号、第６０３条第６号、第６０４条第１項第２号、同条第２項第１号、第９１２条第１項第２号ａの（ｂ）ロ、同号ｂ（ｃ）、同号ｄ（ａ）及び第９３６条第１項第２号ｂによる場合を含む。）の規定の適用については、同号中「１か月以内」とあるのは「４５日以内」と、「３か月以内」とあるのは「１０５日以内」とする。
８ 改正後の第２０４条第６項及び第７項、第２０５条第７号、第２１１条第６項及び第７項並びに第２１２条第６号の規定は、新規上場申請者が継続開示会社（開示府令第１条第２８号に規定する継続開示会社をいう。以下同じ。）以外の会社又は四半期報告書を作成していない継続開示会社であり、かつ、新規上場申請日の直前事業年度の末日が平成２２年３月３０日以前の日である場合には、当該新規上場申請者を特定事業会社とみなして適用することができるものとする。
追加〔平成２０年８月５日〕、一部改正〔平成２１年５月１１日〕
付 則
この改正規定は、平成２０年５月１２日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２０年７月７日から施行する。
２ 改正後の第４１１条の規定は、平成２１年１月１日以後終了する事業年度の経過後に行う開示から適用する。
３ 改正後の第５０９条第１項（第８２６条第４項、第９４１条第３項、第１１１１条及び第１２１７条において準用する場合を含む。）の規定は、この改正規定施行の日より前に行われた行為によって同項に該当する場合には適用しない。
４ この改正規定施行の際、現に上場している優先株（改正前の第２条第８９号に規定する優先株をいう。）は、改正後の第２条第８１号の２に規定する非参加型優先株とみなして改正後の規定を適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２０年７月１７日から施行する。
２ 改正後の第１１０４条第２項第６号、同条第３項第１号、同条第５項第１号及び同条第６項の規定は、この改正規定施行の日以後に新規上場申請が行われる銘柄から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２０年８月５日から施行する。
２ この改正規定施行の日において現に上場されているＥＴＦに係る指標は、改正後の第１１０２条の２の規定により指定された指標とみなす。
付 則
この改正規定は、平成２０年１１月１０日から施行する。
付 則
この改正規定は、金融商品取引法等の一部を改正する法律（平成２０年法律第６５号）附則第１条本文に規定する同法施行の日から施行する。
（注）「金融商品取引法等の一部を改正する法律（平成２０年法律第６５号）附則第１条本文に規定する同法施行の日」は平成２０年１２月１２日
付 則
この改正規定は平成２１年１月５日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２１年５月１１日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２１年７月１日から施行する。
２ この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）において現に上場されている投資信託法施行令第１２条第１号に掲げる投資信託の受益証券に該当する内国ＥＴＦであって、施行日から平成２２年６月３０日までの期間における指定参加者の数が継続して２社未満であるものについては、同年７月１日において改正後の第１１０７条第２項第２号ｂの（ｇ）に掲げる事実が発生したものとみなして、同号の規定を適用する。
３ 施行日において現に上場されているＥＴＦについては、改正後の第１１１２条第１項第３号ｂの（ｇ）の規定は、適用しない。
４ 施行日において現に上場されている投資信託法施行令第１２条第１号に掲げる投資信託の受益証券に該当する内国ＥＴＦであって、施行日における指定参加者の数が２社未満であるものについては、指定参加者が２社以上となった日又は平成２２年７月１日のいずれか早い日の前日までの間は、指定参加者が、すべて適格機関投資家であり、かつ、２社以上であるものとみなして、改正後の第１１１２条第１項第３号ｃの（ｂ）及びｄの規定を適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２１年８月２４日から施行する。
２ 改正後の第２０５条第１０号、第２０６条第１項第３号、第８０４条第２号ｄ及び第８１６条第１号ｃの規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に新規上場申請を行う者から適用する。
３ 改正後の第２０８条第１号、第３号及び第５号並びに第３１４条第２項及び第３項の規定は、施行日以後にこれらの規定に規定する行為に係る効力発生日が到来する新規上場申請者又は上場会社から適用する。
４ 改正後の第３０８条第１号、第２号及び第４号の規定は、施行日以後に市場第一部銘柄への指定の申請を行う上場会社から適用する。
５ 改正後の第４０２条（第三者割当に係る部分に限る。）、第４３２条及び第６０１条第１項第９号の２（改正後の第６０２条第１項第１号、同条第２項第３号、第６０３条第１項第６号、第６０４条第１項第２号、同条第２項第１号、第９１２条第１項第２号ａの（ａ）、同号ｂの（ａ）から（ｃ）まで又は第９３６条第１項第１号ｂによる場合を含む。）の規定は、施行日以後に第三者割当に係る募集事項を決定する上場会社から適用する。
６ 改正後の第４１０条第１項及び同条第３項（改正後の第４３４条第３項により準用する場合を含む。）の規定は、施行日以後に発行に係る決議又は決定が行われるＣＢ等から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２１年１１月９日から施行する。
２ 改正後の第２１４条第１項第３号及び第４号の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に新規上場申請を行う者から適用する。
３ 改正後の第６０３条第１項第５号の２（第６０４条第１項第１号又は同条第２項第４号による場合を含む。）の規定は、施行日以後に新規上場するもの（テクニカル上場規定の適用を受けて新規上場するものについては、当取引所が必要と認めるものに限る。）から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２１年１２月３０日から施行する。
２ 改正後の第４０２条第１号ａｍの規定は、平成２２年３月１日以後に終了する事業年度に係る内部統制報告書から適用する。
３ 改正後の第４０９条の２の規定は、平成２２年３月１日以後に終了する事業年度の経過後に行うべき開示から適用する。
４ 改正後の第４３６条の２第１項の規定は、平成２２年３月１日以後に終了する事業年度に係る定時株主総会の日の翌日から適用する。
付 則
この改正規定は、平成２２年１月４日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２２年３月１日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２２年６月３０日から施行する。
２ 改正前の第２０４条第１１項、第２１１条第１１項、第４１８条、第９０３条第２項、第９０８条、第９２８条第２項、第９３１条、第１１０３条第２項、第１１０７条第４項、第１２０４条第７項、第１２１３条第５項又は第１２１８条に基づき当取引所所定の「適時開示に係る宣誓書」を提出した者は、当該宣誓書に署名を行った代表者の異動について決議又は決定を行った場合は、当取引所所定の「取引所規則の遵守に関する確認書」を異動後直ちに提出するものとする。
３ 改正後の第４１６条第２項の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後最初に終了する事業年度若しくは四半期累計期間又は連結会計年度若しくは四半期連結累計期間に係る決算の内容が定まった場合の開示から適用する。
４ 四半期累計期間又は四半期連結累計期間に係る決算の内容が定まった場合の開示については、改正後の第４０４条及び第８０６条の規定は、施行日以後最初に終了する四半期累計期間又は四半期連結累計期間に係る決算の内容が定まった場合の開示から適用する。
５ 事業年度又は連結会計年度に係る決算の内容が定まった場合の開示については、改正後の第４０４条及び第８０６条の規定は、平成２３年３月１日以後最初に終了する事業年度又は連結会計年度に係る決算の内容が定まった場合の開示から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２２年７月１日から施行する。ただし、第２０６条、第２０９条、第２１３条、第２１６条、第１１０４条、第１１１２条第１項第３号ｂの（ｇ）及び同号ｂの２の（ｃ）の４の改正規定は、平成２２年６月１日から施行する。
２ 改正後の第１１０４条第１項第２号ｂの（ｇ）、同条第４項第２号ｄの４、第１１１２条第１項第３号ｂの（ｇ）及び同号ｂの２の（ｃ）の４の規定は、この改正規定施行の日以後に新規上場申請を行う者から適用する。
付 則
この改正規定は、平成２３年１月１日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２３年３月３１日から施行する。
２ 改正後の第２０４条第２項、第２１１条第２項、第２１４条第１項第４号及び同条第３項の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に新規上場申請を行う者から適用する。
３ 改正後の第２０５条第７号の２の規定は、施行日以後に新規上場申請を行う者から適用する。ただし、施行日以前から法第１９３条の２の規定に準ずる監査又は四半期レビューを受けている公認会計士又は監査法人により、次の各号に掲げるものについて当該監査又は四半期レビューを受けている場合には適用しない。
（１） 施行日以前又は施行日から２年以内に開始した事業年度及び連結会計年度の財務諸表等
（２） 施行日以前又は施行日から２年以内に開始した事業年度における四半期会計期間及び連結会計年度における四半期連結会計期間の四半期財務諸表等
４ 改正後の第２１２条第６号の２の規定は、施行日以後に新規上場申請を行う者から適用する。ただし、施行日以前から法第１９３条の２の規定に準ずる監査、中間監査又は四半期レビューを受けている公認会計士又は監査法人により、次の各号に掲げるものについて当該監査、中間監査又は四半期レビューを受けている場合には適用しない。
（１） 施行日以前又は施行日から１年以内に開始した事業年度及び連結会計年度の財務諸表等
（２） 施行日以前又は施行日から１年以内に開始した中間会計期間及び中間連結会計期間の中間財務諸表等
（３） 施行日以前又は施行日から１年以内に開始した事業年度における四半期会計期間及び連結会計年度における四半期連結会計期間の四半期財務諸表等
５ 改正後の第３１６条、第３１７条、第４０８条、第６０３条及び第６０４条の規定は、平成２６年３月３１日以後にマザーズへの上場後１０年を経過している上場会社から適用する。この場合において、同日以前にマザーズへの上場後１０年を経過した上場会社については、同日に上場後１０年を経過したものとみなす。
６ 改正後の第１１０７条第２項第１号ｃの規定は、平成２３年４月１日の開示から適用する。
付 則
この改正規定は、平成２３年４月１日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２３年４月２２日から施行し、同年４月１日以後に開始する事業年度から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２３年６月１日から施行する。
２ 改正後の第７１０条、第７１２条及び第７１３条の規定は、平成２３年３月１１日以後の日を事業年度の末日とするものから適用する。
付 則
この改正規定は、平成２３年８月３１日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２４年３月９日から施行する。
２ 改正後の第２０５条から第２０７条まで及び第２１０条の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に新規上場申請を行う者から適用する。
３ 改正後の第３０８条及び第３０９条の規定は、施行日以後に市場第一部銘柄への指定の申請を行う者から適用する。
４ 改正後の第３１３条の規定は、施行日以後に上場市場の変更申請を行う者から適用する。
５ 改正後の第３１５条の規定は、施行日以後にマザーズへの新規上場申請を行う者から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２４年３月１２日から施行する。
２ この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）において現に指標連動有価証券等組入型ＥＴＦの上場申請を行っている者（外国投資証券に該当する外国ＥＴＦ及び当該外国ＥＴＦを受託有価証券とする外国ＥＴＦ信託受益証券にあっては、外国投資法人及び管理会社）は、改正後の第１１０３条第６項の規定にかかわらず、同項に規定する報告書を平成２４年６月３０日までに（同日までに当取引所が上場を承認していない場合は、当取引所が上場を承認する日に）当取引所に提出するものとする。
３ 施行日において現に上場されている指標連動有価証券等組入型ＥＴＦに係る管理会社（外国投資証券に該当する外国ＥＴＦ及び当該外国ＥＴＦを受託有価証券とする外国ＥＴＦ信託受益証券にあっては、外国投資法人及び管理会社。以下同じ。）は、改正後の第１１０３条第６項に規定する報告書を平成２４年６月３０日までに当取引所に提出するものとする。この場合において、当該管理会社は、当該報告書を当取引所が公衆の縦覧に供することに同意するものとする。
付 則
１ この改正規定は、平成２４年４月１日から施行する。
２ 改正後の第２０５条第９号の規定は、平成２６年４月１日以後に新規上場申請を行う者から適用する。
３ 改正後の第２０５条第１２号の規定は、この改正規定施行の日以後に新規上場申請を行う者から適用する。
４ 改正後の第４２７条の２第１項及び第５０８条第１号の２の規定は、平成２６年４月１日から適用する。
付 則
この改正規定は、平成２４年５月１０日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２５年１月１日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２５年１月４日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２５年３月２８日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２５年３月３１日から施行する。
２ 平成２５年３月３１日から平成２６年３月３０日までの間における改正後の第９４５条第１項第２号ｂの（ａ）、第９４７条第３項第５号ｃの（ａ）及び第９５１条第１項第２号ｂの（ａ）の規定の適用については、第９４５条第１項第２号ｂの（ａ）イ及び第９４７条第３項第５号ｃの（ａ）イ中「４．５％」とあるのは「３．５％」と、第９４５条第１項第２号ｂの（ａ）ロ及び第９４７条第３項第５号ｃの（ａ）ロ中「６％」とあるのは「４．５％」と、第９５１条第１項第２号ｂの（ａ）イ中「４．５％以下」とあるのは「３．５％以下」と、「３年以内に４．５％を上回らないとき」とあるのは「平成２６年３月３０日までに３．５％を、平成２６年３月３１日から平成２７年３月３０日までの間に４％を、平成２７年３月３１日から平成２９年３月３０日までの間に４．５％をいずれも上回らないとき」と、同（ａ）ロ中「６％以下」とあるのは「４．５％以下」と、「３年以内に６％を上回らないとき」とあるのは「平成２６年３月３０日までに４．５％を、平成２６年３月３１日から平成２７年３月３０日までの間に５．５％を、平成２７年３月３１日から平成２９年３月３０日までの間に６％をいずれも上回らないとき」とする。
３ 平成２６年３月３１日から平成２７年３月３０日までの間における改正後の第９４５条第１項第２号ｂの（ａ）、第９４７条第３項第５号ｃの（ａ）及び第９５１条第１項第２号ｂの（ａ）の規定の適用については、第９４５条第１項第２号ｂの（ａ）イ及び第９４７条第３項第５号ｃの（ａ）イ中「４．５％」とあるのは「４％」と、第９４５条第１項第２号ｂの（ａ）ロ及び第９４７条第３項第５号ｃの（ａ）ロ中「６％」とあるのは「５．５％」と、第９５１条第１項第２号ｂの（ａ）イ中「４．５％以下」とあるのは「４％以下」と、「３年以内に４．５％を上回らないとき」とあるのは「平成２７年３月３０日までに４％を、平成２７年３月３１日から平成３０年３月３０日までの間に４．５％をいずれも上回らないとき」と、同（ａ）ロ中「６％以下」とあるのは「５．５％以下」と、「３年以内に６％を上回らないとき」とあるのは「平成２７年３月３０日までに５．５％を、平成２７年３月３１日から平成３０年３月３０日までの間に６％をいずれも上回らないとき」とする。
付 則
この改正規定は、平成２５年６月２９日から施行する。
付 則
（施行期日）
第１条 この改正規定は、平成２５年７月１６日から施行する。
（大証の本則市場の上場会社に係る経過措置）
第２条 この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）の前日において株式会社大阪証券取引所（以下「大証」という。）の本則市場（大証に上場する株券等に係る市場のうち大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（以下「大証ＪＡＳＤＡＱ」という。）を除いた市場をいう。以下同じ。）に上場している株券等（以下「大証上場銘柄」という。）のうち、当取引所に上場していない株券等（以下「大証単独上場銘柄」という。）は、施行日において、当取引所の本則市場に上場するものとする。この場合において、当取引所は、大証の市場第一部銘柄に指定されている株券等は市場第一部銘柄に、当該株券等以外の株券等は市場第二部銘柄にそれぞれ指定する。
２ 前項の規定に基づき当取引所の本則市場に上場する大証単独上場銘柄は、大証への新規上場時から、当取引所の本則市場に上場していたものとみなす。
３ 大証上場銘柄のうち当取引所の本則市場に上場している株券等（以下「大証重複上場銘柄」という。）の発行者であって、次の各号に掲げる者は、平成２５年６月２８日までに、当取引所所定の「市場選択申請書」を提出し、市場第一部銘柄又は市場第二部銘柄のいずれか一方への指定を選択するものとする。この場合において、当取引所は、施行日を期日として、当該選択に従い、当該大証重複上場銘柄について市場第一部銘柄又は市場第二部銘柄に指定する。
（１） 当取引所の市場第一部銘柄に指定されており、かつ、大証の市場第二部銘柄に指定されている株券等の発行者
（２） 当取引所の市場第二部銘柄に指定されており、かつ、大証の市場第一部銘柄に指定されている株券等の発行者
４ 大証単独上場銘柄のうち、施行日の前日において、大証により整理銘柄に指定されている株券等については、施行日から、大証が整理銘柄の指定にあたり定めた当該株券等の上場廃止の日の前日までの期間に限り、当取引所の本則市場に上場するものとする。この場合において、当取引所は、施行日において、当該株券等を整理銘柄に指定できるものとする。
５ 大証単独上場銘柄の発行者は、施行日以後に終了する事業年度に係る定時株主総会終了後遅滞なく、第４１９条に規定するコーポレート・ガバナンスに関する報告書を提出するものとする。
６ 大証単独上場銘柄の発行者は、施行日以後に終了する事業年度に係る株主総会において、社外取締役又は社外監査役の選任に係る議案が付議される場合には、当該株主総会の日の２週間前の日までに、当取引所が定める「独立役員届出書」を提出するものとする。
７ 当取引所は、大証単独上場銘柄の発行者が、施行日の前日までに行った行為についても、第２編第５章の規定に基づき実効性の確保に係る措置を実施することができるものとする。
８ 大証単独上場銘柄（平成２５年１月３１日から施行日までの間に当取引所に上場廃止申請を行って上場廃止となった銘柄及び施行日の翌日以後に当取引所に市場第一部銘柄の指定を受けた銘柄を除く。以下第９項及び第３条第２項において同じ。）に対する第６０１条第１項（第６０２条第１項第１号及び第２項第３号の規定による場合を含む。以下この項において同じ。）の規定の適用については、施行日から起算して３年以内に終了する事業年度の末日までの間は、第６０１条第１項第１号中「４００人」とあるのは「１５０人」と、同項第２号ａ中「２，０００単位」とあるのは「１，０００単位」と、同号ｂ中「５億円」とあるのは「２億５，０００万円」とし、施行日から起算して３年を経過する日が属する月の前月までの間は、同項第３号中「次のａ又はｂに該当する場合」とあるのは「次のａに該当する場合」と、同号ａ中「１０単位」とあるのは「５単位」と、同項第４号中「次のａ又はｂに該当する場合」とあるのは「次のａに該当する場合」と、同号ａ中「１０億円」とあるのは「５億円」と、同項第７号中「１０億円」とあるのは「５億円」とする。
９ 大証上場銘柄に対する第６０１条第１項第３号の適用については、同号ａに規定する毎年の１２月末日以前１年間に、施行日より前の日が含まれる場合には、当該期間における月平均売買高の算定にあたっては、施行日より前の期間における大証の市場における売買高（施行日の前日において株式会社名古屋証券取引所に上場している株券等については、同取引所における売買高を含む。以下同じ。）を、同一の期間における当取引所の本則市場における売買高に加算するものとする。
１０ 大証単独上場銘柄のうち、施行日の前日において大証により監理銘柄、特設注意市場銘柄又は開示注意銘柄（以下「監理銘柄等」という。）に指定されていた株券等については、原則として、施行日において当取引所の監理銘柄等に指定するものとする。この場合において、当取引所は、大証が監理銘柄等に指定した日をもって当取引所の監理銘柄等に指定したものとみなす。
１１ 大証単独上場銘柄のうち、施行日の前日における大証の株券上場廃止基準の取扱い又は上場株券の市場第一部銘柄から市場第二部銘柄への指定替え基準の取扱いにおける猶予期間に該当していた株券等については、原則として、施行日において当取引所が定める猶予期間に該当するものとする。この場合において、当取引所は、大証において猶予期間に該当した日から当取引所が定める猶予期間に該当していたものとみなす。
（大証単独上場銘柄の上場に関する料金に係る経過措置）
第３条 第７０１条の規定にかかわらず、大証単独上場銘柄の発行者は、施行日から平成２５年９月３０日までの期間に係る年間上場料（ＴＤｎｅｔ利用料を除く。）に関しては、次の各号に定める額を合算した額を平成２５年８月３０日までに支払うものとする。
（１） 施行日から平成２５年７月３１日までの期間に対応する額 年間上場料の１か月分に相当する額を日割計算した額
（２） 平成２５年８月分及び９月分に対応する額 年間上場料の２か月分に相当する額
２ 大証単独上場銘柄の上場に関する料金のうち、次の各号に規定するものについては当該各号によるものとし、第７０１条の規定は適用しない。
（１） 大証単独上場銘柄については、平成２８年８月末日までの間は、大証に平成２５年２月末日を納入期として支払った年賦課金及びＴＤｎｅｔ利用料の額に２を乗じた額を、当取引所に対して年間上場料として支払うものとする。
（２） 前号の規定にかかわらず、大証単独上場銘柄のうち、施行日の前日において大証の有価証券上場規程（以下「大証規程」という。）第１９条第２項の規定に基づき上場手数料及び年賦課金を免除されている銘柄については、当取引所は、施行日から起算して３年を経過する日までの間は、当該規定に基づき免除される期間に限り、年間上場料その他当取引所が認める料金を免除する。なお、当該免除される期間経過後、施行日から起算して３年を経過する日までの間の当取引所における年間上場料は免除される期間が開始した支払期日の直前の支払期日に納入した額を支払うものとする。
（３） 大証単独上場銘柄の発行者により施行日の前日までに発行決議が行われ、上場日が施行日以後となる新株券等（株式の転換又は新株予約権の行使等により新たに発行される株券等を除く。）の上場に係る料金は、施行日の前日における大証の有価証券上場規程別表及びその取扱いに基づき算定する。
（４） 大証単独上場銘柄の発行者により施行日の前日までに決議された上場株券等の発行若しくは処分、新株予約権の目的となる株式が上場株券等である新たな新株予約権の発行又は上場株券等の売出しに係る料金は、その支払いを要しないものとする。
（５） 大証単独上場銘柄の発行者により施行日の前日までに決議され、効力発生日が施行日以後となる吸収合併等（吸収合併、吸収分割又は株式交換をいう。）に係る料金は、施行日の前日における大証の有価証券上場規程別表及びその取扱いに基づき算定する。
（大証の本則市場への新規上場に係る経過措置）
第４条 施行日の前日までに、大証の本則市場への上場が承認され、かつ新規上場日を迎えていない株券等（当取引所の市場に上場する株券等を除く。）は、当該新規上場日に、当取引所の本則市場へ上場するものとする。この場合において、大証の市場第一部銘柄への指定が決定されている株券等については当取引所の市場第一部銘柄に、大証の市場第二部銘柄への指定が決定されている株券等については当取引所の市場第二部銘柄にそれぞれ指定するものとし、施行日の前日までに、市場区分が決定されていない株券等の市場区分については、当取引所が施行日以後に決定する。
２ 施行日の前日において、現に、大証に対して、株券等の本則市場への新規上場申請を行っている者（当取引所の市場に上場する株券等の発行者を除く。）は、施行日において、当取引所に対して、当取引所の本則市場への新規上場申請を行っていた者とみなす。
３ 前項に規定する者の新規上場申請に係る上場審査は、大証に新規上場申請を行った日に適用されていた大証の株券上場審査基準に基づき行う。なお、この場合における第２０７条第３項に規定する施行規則で定める期間の起算日は、当該大証に新規上場申請を行った日とする。
（大証における市場第一部銘柄への指定に係る経過措置）
第５条 大証上場銘柄のうち、施行日の前日までに、大証の市場第一部銘柄への指定が承認され、かつ市場第一部銘柄指定日を迎えていない株券等（付則第２条第３項に規定する「市場選択申請書」を提出した者の発行する株券等を除く。）は、当該市場第一部銘柄指定日に当取引所の市場第一部銘柄に指定する。
２ 施行日の前日において、現に、大証に対して、市場第一部銘柄への指定を申請（第２条第３項に規定する「市場選択申請書」を提出した者による申請を除く。）している者については、施行日において、当取引所に対して、市場第一部銘柄への指定の申請を行っていた者とみなす。
３ 前項に規定する者の市場第一部銘柄への指定の申請に係る審査は、大証の市場第一部銘柄への指定の申請日に適用されていた大証の上場株券の市場第一部銘柄指定基準に基づき行う。なお、この場合における第３０９条第３項に規定する施行規則で定める期間の起算日は、当該大証の市場第一部銘柄への指定の申請日とする。
４ 大証上場銘柄の発行者が施行日以後に行う市場第一部銘柄への指定の申請についての第３０８条第１項第３号の適用については、同号に規定する最近３か月間及びその前３か月間のそれぞれの期間に、施行日より前の日が含まれる場合には、当該期間における月平均売買高の算定にあたって、施行日より前の期間における大証の市場における売買高を、同一の期間における当取引所の市場における売買高に加算するものとする。
（大証における上場市場の変更に係る経過措置）
第６条 大証上場銘柄のうち、施行日の前日までに、大証ＪＡＳＤＡＱへの上場市場の変更が承認され、かつ上場市場の変更日を迎えていない株券等については、当該上場市場の変更日に当取引所が開設するＪＡＳＤＡＱ（以下「東証ＪＡＳＤＡＱ」という。）への上場市場の変更を行う。
２ 施行日の前日において、現に、大証に対して、大証ＪＡＳＤＡＱへの上場市場の変更申請を行っている大証上場銘柄の発行者は、施行日において、当取引所に対して東証ＪＡＳＤＡＱへの上場市場の変更申請を行っていた者とみなし、上場市場の変更申請に係る内訳区分は、次の各号に掲げる株券等の区分に従い、当該各号に定めるとおりとする。
（１） 大証ＪＡＳＤＡＱスタンダードに上場市場の変更申請を行った株券等 スタンダード
（２） 大証ＪＡＳＤＡＱグロースに上場市場の変更を行った株券等 グロース
３ 前項に規定する上場市場の変更申請に係る審査は、大証に上場市場の変更申請を行った日に適用されていたＪＡＳＤＡＱにおける有価証券上場規程（以下「ＪＡＳＤＡＱ上場規程」という。）に基づき行う。なお、この場合における第３１３条の７第３項に規定する施行規則で定める期間の起算日は、当該大証に上場市場の変更申請を行った日とする。
（大証における指定替えに係る経過措置）
第７条 大証上場銘柄のうち、施行日の前日までに、施行日以後の日を大証の市場第一部銘柄から市場第二部銘柄への指定替えを行う日として、大証に指定替えの申請がなされた株券等及び大証により申請によらずに指定替えが決定された株券等（付則第２条第３項の規定により市場第二部銘柄への指定を選択した者の発行する株券等を除く。）については、当該指定替えを行う日に当取引所の市場第一部銘柄から市場第二部銘柄への指定替えを行う。
２ 大証上場銘柄に対する第３１１条第１項第３号の規定の適用については、平成２５年１月１日から施行日の前日までの間は、当該期間における月平均売買高の算定にあたって、大証の市場における売買高を、同一の期間における当取引所の市場における売買高に加算するものとする。
（大証ＪＡＳＤＡＱの上場会社に係る経過措置）
第８条 施行日の前日において大証ＪＡＳＤＡＱに上場している株券等（以下「大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄」という。）及び出資証券は、施行日において東証ＪＡＳＤＡＱに上場するものとし、内訳区分は、次の各号に掲げる株券等の区分に従い、当該各号に定めるとおりとする。
（１） 大証ＪＡＳＤＡＱスタンダードに上場している株券等 スタンダード
（２） 大証ＪＡＳＤＡＱグロースに上場している株券等 グロース
２ 前項の規定により施行日において東証ＪＡＳＤＡＱに上場する大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄は、大証ＪＡＳＤＡＱへの新規上場時から、東証ＪＡＳＤＡＱに上場していたものとみなす。
３ 第１項の規定にかかわらず、大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、当取引所の本則市場又はマザーズに上場している株券等（以下「ＪＡＳＤＡＱ重複上場銘柄」という。）の発行者は、平成２５年６月２８日までに、当取引所所定の「市場選択申請書」を提出し、それぞれ当取引所の本則市場若しくは東証ＪＡＳＤＡＱ（内訳区分は、大証ＪＡＳＤＡＱにおける内訳区分と同一のものに限る。以下この項において同じ。）のいずれか一方又はマザーズ若しくは東証ＪＡＳＤＡＱのいずれか一方を上場市場として選択するものとする。この場合において、当取引所は、当該ＪＡＳＤＡＱ重複上場銘柄のうち東証ＪＡＳＤＡＱを選択したものについて、施行日を期日として当取引所の本則市場又はマザーズから東証ＪＡＳＤＡＱへの上場市場の変更を行うものとする。
４ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄（ＪＡＳＤＡＱ重複上場銘柄を除く。以下この条並びに次条第４項及び第５項において同じ。）のうち、施行日の前日において、整理銘柄に指定されている株券等については、施行日から、大証が整理銘柄の指定にあたり定めた当該株券等の上場廃止の日の前日までの期間に限り、東証ＪＡＳＤＡＱに上場するものとする。この場合において、当取引所は、施行日において、当該株券等を整理銘柄に指定できるものとする。
５ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄の発行者は、施行日以後に終了する事業年度に係る定時株主総会終了後遅滞なく、第４１９条に規定するコーポレート・ガバナンスに関する報告書を提出するものとする。
６ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄の発行者は、施行日以後に終了する事業年度に係る株主総会において、社外取締役又は社外監査役の選任に係る議案が付議される場合には、当該株主総会の日の２週間前までに、当取引所が定める当取引所所定の「独立役員届出書」を提出するものとする。ただし、大証ＪＡＳＤＡＱグロースの上場株券等の発行者であって、当該株主総会の日までに独立役員を１名以上確保していない場合については、この限りではない。
７ 当取引所は、大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄の発行者が、施行日の前日までに行った行為についても、第２編第５章の規定に基づき実効性の確保に係る措置を実施することができるものとする。
８ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、施行日の前日における大証の業務規程、受託契約準則その他本所の規則の施行に伴う経過措置に関する規則（以下「旧ＪＡＳＤＡＱ経過規則」という。）第４条第１１項各号に掲げる株券等については、第６０４条の２第１項第３号の規定により読み替える第６０１条第１項第２号ａ（第６０４条の３第２号又は第６０４条の４第１項第２号の規定により読み替える場合を含む。）の規定は、平成２５年４月１日以後最初に開始する事業年度から適用する。
９ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、旧ＪＡＳＤＡＱ経過規則第４条第１４項各号及び第１９項各号に掲げる株券等については、第６０４条の２第１項第３号の規定により読み替える第６０１条第１項第２号ｂ（第６０４条の４第１項第２号の規定により読み替える場合を含む。）の規定は、平成２５年４月１日以後最初に開始する事業年度から適用するものとし、適用前の期間については、なお従前の例によるものとする。
１０ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、旧ＪＡＳＤＡＱ経過規則第４条第２３項各号に掲げる株券等については、第６０４条の２第１項第３号の規定による第６０１条第１項第５号（第６０４条の４第１項第２号による場合を含む。）の規定は、旧ニッポン・ニュー・マーケット―「ヘラクレス」への新規上場申請日の属する事業年度の初日から起算して３年以内に到来する連結会計年度の末日においては適用しない。
１１ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、旧ＪＡＳＤＡＱ経過規則第４条第２５項各号に掲げる上場会社については、第６０４条の２第１項第２号（第６０４条の３第１号、第６０４条の４第１号及び第６０４条の５第１号による場合を含む。）の規定は、平成２３年４月１日以後に開始する連結会計年度を最初の連結会計年度として適用する。
１２ 第６０４条の４第３号の規定は、大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、旧ＪＡＳＤＡＱ経過規則第４条第２６項各号に掲げる上場会社については、新規上場申請日の属する連結会計年度以降、営業利益の額が負でなくならない連結会計年度が継続している場合に、平成２３年４月１日以後に最初に開始する連結会計年度から適用するものとする。この場合において、第６０４条の４第３号中「上場後９連結会計年度」とあるのは、「平成２３年４月１日以後に開始する９連結会計年度」と読み替えるものとする。
１３ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、施行日の前日において大証により監理銘柄等に指定されていた株券等については、原則として、施行日において当取引所の監理銘柄等に指定するものとする。この場合において、当取引所は、大証が監理銘柄等に指定した日をもって当取引所の監理銘柄等に指定したものとみなす。
１４ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、施行日の前日におけるＪＡＳＤＡＱ上場規程に関する取扱要領における上場廃止基準に係る猶予期間に該当していた株券等については、原則として、施行日において当取引所が定める猶予期間に該当するものとする。この場合において、当取引所は、大証において猶予期間に該当した日から当取引所が定める猶予期間に該当していたものとみなす。
１５ 第７０１条の規定にかかわらず、大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄の発行者は、施行日から平成２５年９月３０日までの期間に係る年間上場料（ＴＤｎｅｔ利用料を除く。）に関しては、次の各号に掲げる額を合算した額を平成２５年８月３０日までに支払うものとする。
（１） 施行日から平成２５年７月３１日までの期間に対応する額 年間上場料の１か月分に相当する額を日割計算した額
（２） 平成２５年８月分及び９月分に対応する額 年間上場料の２か月分に相当する額
（大証ＪＡＳＤＡＱにおける新規上場に係る経過措置）
第９条 施行日の前日までに、大証ＪＡＳＤＡＱへの上場が承認され、かつ新規上場日を迎えていない株券等（当取引所の市場に上場する株券等を除く。）は、当該新規上場日に、東証ＪＡＳＤＡＱに上場するものとし、内訳区分は、前条第１項第１号及び第２号の規定を準用するものとする。この場合において、同項第１号及び第２号中「に上場している」とあるのは「への上場が決定している」と読み替える。
２ 施行日の前日において、現に、大証に対して、株券等の大証ＪＡＳＤＡＱへの新規上場申請を行っている者（当取引所の市場に上場する株券等の発行者を除く。）は、施行日において、当取引所に対して、東証ＪＡＳＤＡＱへの新規上場申請を行っていた者とみなす。
３ 前項に規定する者の新規上場申請に係る上場審査は、大証に新規上場申請を行った日に適用されていたＪＡＳＤＡＱ上場規程に基づき行う。なお、この場合における第２１６条の５第３項及び第２１６条の８第３項に規定する施行規則で定める期間の起算日は、当該大証に新規上場申請を行った日とする。
４ 施行日の前日までに、当取引所が本則市場又はマザーズへの上場を承認し、かつ新規上場日を迎えていない大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄は、当該新規上場日に、当取引所の本則市場又はマザーズに上場市場を変更するものとする。
５ 施行日の前日において、現に、当取引所に対して、株券等の本則市場又はマザーズへの新規上場申請を行っている大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄の発行者は、施行日において、当取引所に対して、当取引所の本則市場又はマザーズへの上場市場の変更申請を行っていた者とみなす。
（大証ＪＡＳＤＡＱにおける上場市場の変更又は内訳区分に係る経過措置）
第１０条 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、施行日の前日までに、大証の本則市場への上場市場の変更が承認され、かつ大証の本則市場への上場市場の変更日を迎えていない銘柄は、当該大証の本則市場への上場市場の変更日に当取引所の本則市場へ上場市場を変更するものとする。
２ 施行日の前日において、現に、大証に対して、株券等の大証の本則市場への上場市場の変更申請を行っている大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄の発行者は、施行日において、当取引所に対して、当取引所の本則市場への上場市場の変更申請を行っていた者とみなす。
３ 前項に規定する者の上場市場の変更申請に係る審査は、大証に上場市場の変更申請を行った日に適用されていた大証規程に基づき行う。なお、この場合における第３１３条第３項に規定する施行規則で定める期間の起算日は、当該大証に上場市場の変更申請を行った日とする。
４ 大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄のうち、施行日の前日までに、上場市場区分の変更が承認され、かつ上場市場区分の変更日を迎えていない株券等については、当該上場市場区分の変更日に内訳区分の変更を行う。
５ 施行日の前日において、現に、大証に対して、株券等の上場市場区分の変更申請を行っている大証ＪＡＳＤＡＱ銘柄の発行者は、施行日において、当取引所に対して、内訳区分の変更申請を行っていた者とみなす。
６ 前項に規定する内訳区分の変更申請に係る審査は、大証への内訳区分の変更申請を行った日に適用されていたＪＡＳＤＡＱ上場規程に基づき行う。なお、この場合における第３１５条の４第３項及び第３１５条の５第３項に規定する施行規則で定める期間の起算日は、当該大証への内訳区分の変更申請を行った日とする。
（大証の上場ＥＴＮ信託受益証券等に係る経過措置）
第１１条 施行日の前日において大証の市場に上場しているＥＴＮ信託受益証券、ＥＴＦ、不動産投資信託証券、ベンチャーファンド及びカントリーファンドのうち、当取引所に上場していないもの（以下「大証単独上場ＥＴＦ等」という。）は、施行日において、当取引所の市場に上場するものとする。
２ 前項の規定に基づき当取引所の市場に上場する大証単独上場ＥＴＦ等は、大証への新規上場時から、当取引所の市場に上場していたものとみなす。
３ 大証単独上場ＥＴＦ等のうち、施行日の前日において、大証により整理銘柄に指定されているものについては、施行日から、大証が整理銘柄の指定にあたり定めた当該大証単独上場ＥＴＦ等の上場廃止の日の前日までの期間に限り、当取引所の市場に上場するものとする。この場合において、当取引所は、施行日において、当取引所に上場した当該大証単独上場ＥＴＦ等を整理銘柄に指定するものとする。
４ 大証単独上場ＥＴＦ等の発行者等は、施行日以後に有価証券報告書又は半期報告書を内閣総理大臣に提出した場合又は運用報告書を投資主若しくは受益者に交付した場合には、第９４９条、第１１０９条、第１２１５条並びに改正後の第１３１４条及び第１４１２条に規定する有価証券報告書等の適正性に関する確認書を遅滞なく提出し、当該書面を当取引所が公衆の縦覧に供することに同意するものとする。
５ 施行日の前日において大証の市場に上場しているベンチャーファンドに対する改正後の１３１８条第２項第１号の規定の適用については、当分の間、「上場ベンチャーファンドに係るベンチャーファンド発行投資法人に係る営業期間の末日において、運用資産等の総額に占める未公開株等投資額の比率が７０％未満又は未公開株等投資額に占める未公開株等への投資額の比率が５０％未満となった場合において、１年以内に運用資産等の総額に占める未公開株等投資額の比率が７０％以上、かつ、未公開株等投資額に占める未公開株等への投資額の比率が５０％以上とならないとき。」とあるのは「上場ベンチャーファンドに係るベンチャーファンド発行投資法人に係る営業期間の末日において、運用資産等の総額に占める未公開株等投資額の比率が７０％未満となった場合において、１年以内に運用資産等の総額に占める未公開株等投資額の比率が７０％以上とならないとき。」と、改正後の同項第７号ｂの規定の適用については、当分の間、「上場後５年以内の株券等」とあるのは「上場後１０年以内の株券等（国内の金融商品取引所に上場されている株券又は外国金融商品取引所等に上場若しくは継続的に取引されている株券となってから１０年間を経過していない内国株券及びこれらの株券の発行者が発行する優先株等、新株予約権証券及び新株予約権付社債券をいう。）」と、それぞれ読み替えて適用するものとする。
６ 大証の市場に上場している不動産投資信託証券に対する第１２１８条第２項第７号の適用については、同号に規定する毎年の１２月末日以前１年間に、施行日より前の日が含まれる場合には、当該期間における売買高の算定にあたっては、施行日より前の期間における大証の市場における売買高を、同一の期間における当取引所の市場における売買高に加算するものとする。
７ 大証の市場に上場しているベンチャーファンドに対する改正後の第１３１８条第２項第３号の適用については、同号に規定する毎年の１２月末日以前１年間に、施行日より前の日が含まれる場合には、当該期間における売買高の算定にあたっては、施行日より前の期間における大証の市場における売買高を、同一の期間における当取引所の市場における売買高に加算するものとする。
８ 大証単独上場ＥＴＦ等のうち、施行日の前日における大証のＥＴＦに関する有価証券上場規程の特例、不動産投資信託証券に関する有価証券上場規程等の特例の取扱い及びベンチャーファンドに関する有価証券上場規程の特例の取扱いにおける上場廃止基準に係る猶予期間に該当していたものについては、原則として、施行日において当取引所が定める猶予期間に該当するものとする。この場合において、当取引所は、大証において猶予期間に該当した日から当取引所が定める猶予期間に該当していたものとみなす。
９ 付則第２条第７項（実効性確保）及び第１０項（監理銘柄等への指定）の規定は、第１項の規定に基づき当取引所の市場に上場する大証単独上場ＥＴＦ等について準用する。
（大証の上場ＥＴＮ信託受益証券等の上場に関する料金に係る経過措置）
第１２条 大証単独上場ＥＴＦ等のうち、施行日の前日において大証の市場に上場しているＥＴＮ信託受益証券の発行者、ＥＴＦに係る管理会社、不動産投資信託証券の発行者及びベンチャーファンドに係るベンチャーファンド発行投資法人は、施行日から平成２５年９月３０日までの期間に係る年間上場料（ＴＤｎｅｔ利用料を除く。以下同じ。）に関しては、改正後の第９５６条、第１１１７条、第１２２３条及び改正後の第１３２３条の規定にかかわらず、次の各号に定める額を合算した額を平成２５年８月末日までに支払うものとする。
（１） 施行日から平成２５年７月３１日までの期間に対応する額 年間上場料の１か月分に相当する額を日割計算した額
（２） 平成２５年８月分及び９月分に対応する額 年間上場料の２か月分に相当する額
２ 大証単独上場ＥＴＦ等のうち、施行日の前日において大証の市場に上場しているカントリーファンドに係るカントリーファンド発行投資法人は、施行日から平成２５年１２月３１日までの期間に係る年間上場料に関しては、改正後の第１４２０条の規定にかかわらず、次の各号に定める額を合算した額を平成２５年１１月末日までに支払うものとする。
（１） 施行日から平成２５年７月３１日までの期間に対応する額 年間上場料の１か月分に相当する額を日割計算した額
（２） 平成２５年８月から１２月分に対応する額 年間上場料の５か月分に相当する額
３ 大証単独上場ＥＴＦ等のうち、施行日の前日において大証の市場に上場しているＥＴＦの管理会社（施行日の前日において当取引所の市場にＥＴＦを上場していない者に限る。）は、施行日から平成２５年９月３０日までの期間に係るＴＤｎｅｔ利用料に関しては、第１１１７条の規定にかかわらず、次の各号に定める額を合算した額を平成２５年８月末日までに支払うものとする。
（１） 施行日から平成２５年７月３１日までの期間に対応する額 ＴＤｎｅｔ利用料の１か月分に相当する額から大証のＥＴＦに関する有価証券上場規程の特例の施行規則第１２条第１項第４号ａに規定するＴＤｎｅｔ利用料（以下この項において「大証ＴＤｎｅｔ利用料」という。）の１か月分に相当する額を減じた額を日割り計算した額
（２） 平成２５年８月分及び９月分に対応する額 ＴＤｎｅｔ利用料の２か月分に相当する額から大証ＴＤｎｅｔ利用料の２か月分に相当する額を減じた額
４ 大証単独上場ＥＴＦ等のうち、施行日の前日における大証のＥＴＦに関する有価証券上場規程の特例の施行規則平成２０年１０月２８日改正付則に規定する「平成１９年３月１５日より前において上場されているＥＴＦに係る追加上場時の上場手数料及び年賦課金」の適用を受けている銘柄の上場に関する料金に関しては、第１１１７条の規定にかかわらず、次の各号に定めるところによるものとする。
（１） 施行日から平成２８年８月末日までの間は、大証に平成２５年２月末日を納入期として支払った年賦課金の額に２を乗じた額を、当取引所に対する年間上場料として支払うものとする。
（２） 平成２５年１２月末日を基準とする追加上場料については、次のａ及びｂに定める額とする。
ａ 施行日から平成２５年７月３１日までの期間に対応する額 追加上場料の１か月分に相当する額を日割計算した額
ｂ 平成２５年８月から１２月までの期間に対応する額 追加上場料の５か月分に相当する額
５ 大証単独上場ＥＴＦ等のうち、施行日の前日において大証の市場に上場している不動産投資信託証券の発行者により施行日の前日までに追加発行又は追加信託に関する決定が行われた場合の追加上場料については、大証の不動産投資信託証券に関する有価証券上場規程等の特例の取扱いに基づき算定するものとし、第１２２３条の規定は適用しない。
６ 大証単独上場ＥＴＦ等のうち、施行日の前日において大証の市場に上場しているＥＴＮ信託受益証券及びＥＴＦ（第４項に規定する銘柄を除く。）の平成２５年１２月末日を基準とする追加上場料については、改正後の第９５６条及び第１１１７条の規定にかかわらず、次の各号に定める額とする。
（１） 施行日から平成２５年７月３１日までの期間に対応する額 追加上場料の１か月分に相当する額を日割計算した額
（２） 平成２５年８月から１２月までの期間に対応する額 追加上場料の５か月分に相当する額
（大証のＥＴＮ信託受益証券等の新規上場に係る経過措置）
第１３条 施行日の前日までに、大証の市場への上場が承認され、かつ新規上場日を迎えていないＥＴＮ信託受益証券、ＥＴＦ、不動産投資信託証券、ベンチャーファンド及びカントリーファンドのうち、当取引所に上場していないものは、当該新規上場日に、当取引所の市場へ上場するものとする。
２ 施行日の前日において、現に、大証に対して行われているＥＴＮ信託受益証券、ＥＴＦ、不動産投資信託証券、カントリーファンド又はベンチャーファンドの大証の市場への新規上場申請は、施行日において、当取引所に対して、当取引所の市場への新規上場申請とみなす。
３ 前項に規定する新規上場申請に係る上場審査は、大証に新規上場申請を行った日に適用されていた大証のＥＴＮに関する有価証券上場規程の特例、ＥＴＦに関する有価証券上場規程の特例、不動産投資信託証券に関する有価証券上場規程等の特例、ベンチャーファンドに関する有価証券上場規程の特例及び外国投資証券に関する有価証券上場規程の特例に規定する上場審査基準に基づき行う。
（必要事項の決定）
第１４条 第２条から前条までの規定において定めのないものについては、当取引所が定めるところによる。
付 則
この改正規定は、平成２５年７月１６日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２５年７月１７日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２５年８月９日から施行する。
２ 改正後の第５０１条第２項から第７項まで及び第６０１条第１項第１１号の２ｂ及びｃの規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に特設注意市場銘柄に指定する上場株券等の発行者である上場会社から適用し、施行日において現に特設注意市場銘柄に指定されている上場株券等の発行者である上場会社については、なお従前の例による。
３ 改正後の第６０１条第１項第１０号の規定は、施行日以後に開示府令第１５条の２第３項、第１５条の２の２第４項、第１７条の４第４項又は第１７条の１５の２第４項に規定する承認を受けた上場会社から適用する。
４ 改正後の第９１２条第１項第２号ａの（ｂ）ロの規定は、施行日以後に開示府令第１５条の２第３項、第１５条の２の２第４項、第１７条の４第４項又は第１７条の１５の２第４項に規定する承認を受けた上場債券の発行者から適用する。
５ 改正後の第９５１条第１項第１号ｇの規定は、施行日以後に開示府令第１５条の２第３項、第１５条の２の２第４項、第１７条の４第４項又は第１７条の１５の２第４項に規定する承認を受けた上場ＥＴＮ信託受益証券の発行者又は保証者から適用する。
付 則
この改正規定は、平成２５年９月６日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２６年２月１０日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２６年３月２４日から施行する。
２ 前項の規定にかかわらず、この改正規定は、売買システムの稼働に支障が生じた場合その他やむを得ない事由により、平成２６年３月２４日に施行することが適当でないと当取引所が認める場合には、当該日以後の当取引所が定める日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２６年３月３１日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２６年４月１日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２６年４月１日から施行する。
２ 平成２５年７月１５日において株式会社大阪証券取引所（以下「大証」という。）の本則市場（大証に上場する株券等に係る市場のうち大証ＪＡＳＤＡＱを除いた市場をいう。）に上場していた株券等のうち、当取引所に上場していなかった株券等（同年７月１７日以後に当取引所に市場第一部銘柄の指定を受けた株券等を除く。）に対する改正後の第７１２条第２項の規定の適用については、同年７月１６日から起算して３年以内に終了する上場会社の事業年度の末日までの間は、「３億円」とあるのは「１億５，０００万円」と、同年７月１６日から起算して３年を経過する日が属する月の前月までの間は、「６億円」とあるのは「３億円」とする。
付 則
１ この改正規定は、平成２６年４月１日から施行する。
２ この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）において、上場後最初に終了する不動産投資信託証券の発行者である投資法人の営業期間に係る決算が公表がされた（法第１６６条第４項に規定する公表がされたことをいう。）ものでない場合は、当該投資法人は、施行日において改正後の第１２１３条第２項第１号ｂの（ｒ）に該当するものとみなす。
付 則
１ この改正規定は、平成２６年５月３１日から施行する。
２ この改正規定施行の日の前日において現に開示注意銘柄に指定されている上場有価証券の発行者等については、なお従前の例による。
付 則
この改正規定は、平成２６年５月３１日から施行し、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に新規上場申請を行う者（施行日より前に予備申請を行った者を除く。）から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２６年７月１日から施行する。
２ 改正後の第２０５条第９号、第３０８条第８号、第３１３条第１項、第３１３条の４第１項、第３１３条の７第１項、第３１５条の４第１項及び第３１５条の５第１項の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に新規上場申請（施行日より前に予備申請のあった施行日以後に行われる新規上場申請を除く。）、市場第一部銘柄への指定申請（施行日より前に予備申請のあった施行日以後に行われる市場第一部銘柄への指定申請を除く。）、上場市場の変更申請（施行日より前に予備申請のあった施行日以後に行われる上場市場の変更申請を除く。）又は内訳区分の変更申請（施行日より前に予備申請のあった施行日以後に行われる内訳区分の変更申請を除く。）を行う者から適用する。
付 則
この改正規定は、平成２６年１０月３１日から施行し、この改正規定施行の日以後に上場申請を行う者から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成２６年１２月１日から施行する。
２ 改正後の第１２０５条第２号ｇ及びｈの規定は、この改正規定施行の日以後に新規上場申請を行う者から適用する。
付 則
この改正規定は、平成２７年５月１日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２７年４月３０日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２７年５月２０日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２７年６月１日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２８年５月３１日から施行する。
２ 改正後の第７１７条及び第７１９条から第７２１条までの規定は、平成２８年４月１４日以後の日を事業年度の末日とするものから適用する。
付 則
この改正規定は、平成２８年１１月４日から施行する。
付 則
この改正規定は、平成２９年１月３１日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、平成２９年３月３１日から施行する。
２ 改正後の第４０４条及び第８０６条第４項の規定は、この改正規定施行の日以後最初に終了する事業年度若しくは四半期累計期間又は連結会計年度若しくは四半期連結累計期間に係る決算の内容が定まった場合の開示から適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成３０年３月３１日から施行する。
２ 改正後の第３１１条、第６０１条、第６０３条及び第８０８条の規定は、この改正規定施行の日以後の日を事業年度の末日とするものから適用する。
付 則
１ この改正規定は、平成３０年６月１日から施行する。
２ この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）において現に本則市場に上場されている内国株券の発行者及び現に当取引所が本則市場への新規上場を承認している内国株券の発行者は、第４１９条第２項の規定にかかわらず、改正後の別添「コーポレートガバナンス・コード」（以下「コード」という。）に関する事項（第４３６条の３に規定するコードの各原則を実施しない理由を含む。以下同じ。）について記載した第４１９条第１項に規定する報告書を、準備が出来次第速やかに、かつ、遅くとも平成３０年１２月末日までに提出するものとする。
３ 施行日以後平成３０年１２月末日までに当取引所が本則市場への新規上場を承認した内国株券の発行者は、第２０４条第１２項の規定に基づき提出する同項第１号に定める書類に、改正前のコードに関する事項について記載することができるものとする。この場合において、改正前のコードに関する事項について記載した書類を提出した内国株券の発行者は、改正後のコードに関する事項について記載した書類を、準備が出来次第速やかに、かつ、遅くとも平成３０年１２月末日までに提出するものとする。
付 則
１ この改正規定は、令和元年７月１６日から施行し、同月１８日以後に基準日等が到来する株式分割、株式無償割当て、上場内国ＥＴＦに係る受益権の分割、上場不動産投資信託証券に係る投資口又は受益権の分割、上場ベンチャーファンドに係る投資口の分割及び上場内国インフラファンドに係る投資口又は受益権の分割から適用する。
２ 前項の規定にかかわらず、この改正規定は、売買システムの稼働に支障が生じた場合その他やむを得ない事由により、令和元年７月１６日から施行することが適当でないと当取引所が認める場合には、同日以後の当取引所が定める日から施行する。
付 則
この改正規定は、令和元年１２月１３日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、令和２年２月７日から施行する。
２ 改正後の第３０８条第１項第７号の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に市場第一部銘柄への指定の申請を行う者から適用する。
３ 改正後の第３１５条の８の規定は、施行日以後に市場第一部銘柄への指定、本則市場への市場変更、マザーズへの上場市場の変更、ＪＡＳＤＡＱへの上場市場の変更及び内訳区分の変更に係る承認を受けた者から適用する。
４ 施行日から起算して１年を経過する日より前に最近４連結会計年度における営業利益及び営業活動によるキャッシュ・フローの額が負である場合における最終連結会計年度の末日が到来する上場会社に対する改正後の第６０４条の２第１項第２号（第６０４条の３第１号、第６０４条の４第１項第１号又は第６０４条の５第１号の規定による場合を含む。）の適用については、「１年以内」とあるのは、「２年以内」とする。
５ 施行日から起算して１年を経過する日より前に上場申請連結会計年度の営業利益の額が負であり、かつ当該上場会社の上場後９連結会計年度の営業利益の額が負である場合における最終連結会計年度の末日が到来する上場会社に対する改正後の第６０４条の４第１項第３号（第６０４条の５第１号の規定による場合を含む。）の適用については、「１年以内」とあるのは、「２年以内」とする。
付 則
１ この改正規定は、令和２年４月２１日から施行する。
２ 改正後の第７２４条の規定は、令和２年３月１３日以後の日を事業年度の末日とするものから適用する。
３ 改正後の第７２５条から第７２７条までの規定は、令和２年３月１３日以後の日を事業年度の末日又は上場廃止に係る猶予期間の最終日とするものから適用する。
付 則
１ この改正規定は、令和２年１１月１日から施行する。
２ 改正後の第２条第７５号の４、第２０２条、第２０５条、第２０６条、第２１０条、第２１２条、第２１３条、第２１６条の３から第２１６条の９まで、第２１８条、第２２０条、第３０２条の２、第３０８条、第３０９条、第３１０条、第３１３条の７、第３１５条、第３１５条の５、第３１９条の３、第３２０条、第７０７条第１項及び第２項並びに第７２８条の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に新規上場申請、新株券等の上場申請、市場第一部銘柄への指定申請、上場市場の変更申請又は内訳区分の変更申請を行う者から適用する。
３ 改正後の第３０１条及び第３０６条の規定は、施行日以後の日に上場株券等と同一の種類の株券等を発行又は上場株券等の銘柄等の変更を行う者から適用する。
４ 施行日の前日において、改正前の第３１１条第１項第１号に定める「株主数が、上場会社の事業年度の末日において２，０００人未満である場合」に該当している銘柄に対する改正後の同号の規定の適用については、施行日の直近の基準日等における株主数が８００人以上であった場合には、同号に規定する「１年以内に８００人以上とならないとき」の適用にあたって、１年以内に株主数が８００人以上になったものとみなす。
５ 改正後の第３１１条第１項第５号、第４０８条の２、第６０１条第１項第５号、第６０３条及び第７０７条第３項から第５項までの規定は、施行日以後の日を事業年度の末日とするものから適用する。
６ 改正後の第３１４条の規定は、施行日以後に上場会社の吸収合併等を行う者から適用する。
７ 改正後の第４０８条の３、第４０８条の４及び第４３６条の３は施行日以後に新規上場申請、市場第一部銘柄への指定申請、上場市場の変更申請又は内訳区分の変更申請を行い、承認を受けた者から適用する。
８ 改正後の第５０１条、第６０１条第１項第１２号ｂ及び第６０５条の規定は、施行日以後に新規上場申請を行い、承認を受けた者から適用する。
９ 改正後の第９４６条及び第１１０５条の規定は、施行日以後の日に上場ＥＴＮ又は上場ＥＴＦの名称の変更を行う者から適用する。
１０ 改正後の第１２０９条、第１２１２条は、第１３０９条、第１３１１条、第１４０７条、第１４０９条、第１５０９条及び第１５１２条の規定は、施行日以後の日に上場不動産投資信託、上場ベンチャーファンド、上場カントリーファンド、上場インフラファンドに係る新証券等を新たに発行又は銘柄等の変更を行う者から適用する。
付 則
１ この改正規定は、令和３年３月１日から施行する。
２ 改正後の第４３７条の２の規定は、この改正規定施行の日以後に終了する事業年度に係る定時株主総会の日の翌日から適用する。
付 則
１ この改正規定は、令和３年３月１５日から施行する。
２ 改正後の第１２１８条第１項第１号ｂの（ｄ）から（ｆ）までの規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に上場不動産投資信託証券の発行者である投資法人の資産の運用に係る業務の委託を受けた資産運用会社が当該投資法人の資産の運用に係る業務の委託を受けた資産運用会社でなくなった場合、当該資産運用会社が合併等を決定した場合及び当該資産運用会社の親会社の異動が生じた場合の当該上場不動産投資信託証券から適用する。
３ 改正後の第１５２０条第１項第１号ｂの（ｄ）から（ｆ）までの規定は、施行日以後に上場インフラファンドに係る管理会社が当該上場インフラファンドの発行者である投資法人の資産の運用に係る業務の委託を受けた管理会社でなくなった場合、当該管理会社が合併等を決定した場合及び当該管理会社の親会社の異動が生じた場合の当該上場インフラファンドから適用する。
付 則
１ この改正規定は、令和３年６月１１日から施行する。ただし、改正後の第４３６条の３の規定は、令和４年４月４日から施行する。
２ 別添「コーポレートガバナンス・コード」（以下「コード」という。）の各原則に規定された内容のうち、プライム市場の上場会社のみを対象とするものについては、令和４年４月４日においてプライム市場に上場している内国株券の発行者及び同日以後にプライム市場への新規上場を行うことが見込まれる者から適用する。
３ 令和３年６月１１日（以下「施行日」という。）において、現に、本則市場に上場している内国株券の発行者、ＪＡＳＤＡＱに上場している内国株券の発行者（令和２年１１月１日以後にＪＡＳＤＡＱへの新規上場申請を行い、承認を受けた者に限る。）及び当取引所が本則市場又はＪＡＳＤＡＱへの新規上場を承認している内国株券の発行者は、第４１９条第２項の規定にかかわらず、改正後の別添「コーポレートガバナンス・コード」（以下「コード」という。）に関する事項（コードの各原則に規定された内容のうち、プライム市場の上場会社のみを対象とするものを除く。以下この項から第４項までにおいて同じ。）について記載した第４１９条第１項に規定する報告書を、準備が出来次第速やかに、かつ、遅くとも令和３年１２月末日までに提出するものとする。
４ 施行日以後令和３年１２月末日までに当取引所が本則市場又はＪＡＳＤＡＱへの新規上場を承認した内国株券の発行者は、第２０４条第１２項の規定に基づき提出する同項第１号に定める書類又は第２１６条の２第１２項の規定に基づき提出する同項に定める書類に、改正前のコードに関する事項について記載することができるものとする。この場合において、改正前のコードに関する事項について記載した書類を提出した内国株券の発行者は、改正後のコードに関する事項について記載した書類を、準備が出来次第速やかに、かつ、遅くとも令和３年１２月末日までに提出するものとする。
５ 令和３年１２月３０日において、マザーズ又はＪＡＳＤＡＱに上場している内国株券の発行者（令和２年１１月１日以後にＪＡＳＤＡＱへの新規上場申請を行い、承認を受けた者を除く。）のうち、令和４年４月４日改正付則第２条第１項に規定する選択として、スタンダード市場又はプライム市場への上場を選択した者は、第４１９条第２項及び第４３６条の３の規定にかかわらず、基本原則・原則・補充原則についての改正後のコードに関する事項を記載した第４１９条第１項に規定する報告書を、令和３年１２月末日までに提出するものとする。
付 則
１ この改正規定は、令和３年８月３１日から施行する。
２ 改正後の第９５１条第１項第３号ｉの３の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に上場ＥＴＮ信託受益証券の発行者又は保証者が上場ＥＴＮ信託受益証券に係る指標の新たな指標への変更を決定した場合の当該上場ＥＴＮ信託受益証券から適用する。
３ 改正後の第１１１２条第１項第３号ｉの４（同条第２項第３号ａ又は同条第３項第５号ａの規定による場合を含む。）の規定は、施行日以後に上場ＥＴＦに係る管理会社（外国投資証券に該当する外国ＥＴＦ及び当該外国ＥＴＦを受託有価証券とする外国ＥＴＦ信託受益証券にあっては、管理会社及び外国投資法人）が上場ＥＴＦに係る指標の新たな指標への変更を決定した場合の当該上場ＥＴＦから適用する。
付 則
１ この改正規定は、令和３年１０月２９日から施行する。
２ 改正後の第９５１条第１項第３号ａの（ｄ）の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に上場ＥＴＮ信託受益証券の発行者又は保証者が上場ＥＴＮ信託受益証券に係る受託有価証券であるＥＴＮの発行契約書若しくは発行プログラム若しくはこれらに類する書類又は上場ＥＴＮ信託受益証券に係る信託契約の変更を決定した場合の当該上場ＥＴＮ信託受益証券から適用する。
３ 改正後の第１１１２条第１項第３号ｂの（ｉ）、同号ｂの２の（ｅ）、同条第２項第３号ｂの（ａ）の４及び同条第３項第５号ｂの（ｃ）の規定は、施行日以後に上場ＥＴＦに係る管理会社（外国投資証券に該当する上場外国ＥＴＦ及び当該上場外国ＥＴＦを受託有価証券とする上場外国ＥＴＦ信託受益証券にあっては、管理会社及び外国投資法人）が投資信託約款又は信託約款（外国投資証券に該当する上場外国ＥＴＦ及び当該上場外国ＥＴＦを受託有価証券とする上場外国ＥＴＦ信託受益証券にあっては、規約又はこれに類する書類）の変更を決定した場合の当該上場ＥＴＦから適用する。
付 則
１ この改正規定は、令和４年３月１日から施行する。
２ 改正後の第１３０５条第２号の規定は、この改正規定施行日の日以後に上場を申請するベンチャーファンドから適用する。
付 則
（施行期日）
第１条 この改正規定は、令和４年４月４日（以下「施行日」という。）から施行する。ただし、第３１１条第１項第４号及び第５号、同条第４項第２号、第４０８条第１号、第３号、第５号及び第６号、第６０１条第１項第４号、第６０３条第１項第４号、第５号及び第５号の２、第６０４条の２第１項第１号及び第２号、第６０４条の３第１号、第６０４条の４第１項第１号及び第３号、第６０４条の５第１号、第７０７条第３項、第７１０条、第７１７条、第７２１条第２項並びに第７２４条の改正規定は、令和３年６月３０日から施行する。
（既上場銘柄の新市場区分への上場等に係る経過措置）
第２条 令和３年１２月３０日において、本則市場、マザーズ又はＪＡＳＤＡＱ（以下、「旧市場区分」という。）に上場している株券等（以下、「既上場銘柄」という。）の発行者は、令和３年９月１日から令和３年１２月３０日まで（以下、「選択期間」という。）に、選択期間の最終日の翌日から施行日の前日までに上場した株券等の発行者は上場日までに、次の各号に掲げる場合に従い、当該各号に掲げる書類を提出することで、スタンダード市場、プライム市場又はグロース市場（以下、「新市場区分」という。）のいずれかへの上場を選択するものとする。
（１） スタンダード市場又はプライム市場を選択する場合
ａ 当取引所所定の市場選択申請書
ｂ 市場選択の意向に関する取締役会の決議内容を証する書面
（２） グロース市場を選択する場合
ａ 前号に掲げる書類
ｂ 当取引所所定の事業計画及び成長可能性に関する事項の進捗状況の継続的な開示に関する確約書
２ 既上場銘柄の発行者は、次の各号に掲げる場合には、選択期間の最終日までに、当該各号に掲げる事項を開示することを要するものとする。
（１） 令和３年６月３０日における既上場銘柄の状況を踏まえ、当取引所が必要と認める場合
改正後の第５０１条第３項又は第５０２条第３項に定める計画。ただし、同項中「施行規則で定める期間内に当該基準に適合するための取組み及びその実施時期」とあるのは「当該基準に適合するための取組み及びその実施時期」と読み替える。
（２） グロース市場を選択する場合であって、当取引所が必要と認めるとき
改正後の第４０８条の２に定める事業計 画及び成長可能性に関する事項
３ 第１項の選択に際して、次の各号に掲げる場合には、当該各号に定める基準に適合することを要するものとする。この場合において、既上場銘柄の発行者は、第１項の規定にかかわらず、改正後の第３０６条に定める書類を提出するものとする。
（１） マザーズ又はＪＡＳＤＡＱ（内訳区分がグロースである場合に限る。）に上場している株券等の発行者が、スタンダード市場を選択する場合
改正後の第２０５条、第２０６条及び第２０７条
（２） 市場第二部銘柄である株券等、市場第一部銘柄であって、改正前の第３１１条第１項第１号から第３号までのいずれかに該当している株券等又はマザーズ若しくはＪＡＳＤＡＱに上場している株券等の発行者が、プライム市場を選択する場合
改正後の第２１１条、第２１２条及び第２１３条
（３） 本則市場又はＪＡＳＤＡＱ（内訳区分がスタンダードである場合に限る。）に上場している株券等の発行者が、グロース市場を選択する場合
改正後の第２１７条、第２１８条及び第２１９条
４ 既上場銘柄のうち、第１項の規定による選択が選択期間内に（選択期間の最終日において、上場市場の変更、内訳区分の変更又は市場第一部銘柄への指定の審査を行っている株券等については、当取引所が定める日までに）行われなかった株券等については、次の各号に掲げる当該株券等が上場する旧市場区分に従い、当該各号に定める新市場区分への上場を選択したものとみなす。
（１） 本則市場又はＪＡＳＤＡＱ（内訳区分がスタンダードである場合に限る。）
スタンダード市場
（２） マザーズ又ＪＡＳＤＡＱ（内訳区分がグロースである場合に限る。）
グロース市場
５ 当取引所は、前項までの規定による選択を踏まえ、既上場銘柄（選択期間の最終日の翌日から施行日の前日までに上場した株券等を含む。以下この項及び次項において同じ。）の上場する新市場区分を決定し、施行日を期日として、当該既上場銘柄及び当該既上場銘柄の発行者が発行するすべての上場株券等及び上場優先株等について、当該新市場区分に上場するものとする。
６ 前項の規定に基づき新市場区分に上場する既上場銘柄は、旧市場区分への新規上場時から上場していたものとみなす。
７ 施行日の前日において、旧市場区分の上場廃止基準によって、整理銘柄に指定されている株券等については、施行日から、整理銘柄の指定にあたり定めた当該株券等の上場廃止の日の前日までの期間に限り、新市場区分に上場するものとする。
８ 施行日の前日において、旧市場区分の上場廃止基準（改正前の第６０１条第１項第３号（第６０２条、第６０３条及び第６０４条による場合を含む。）を除く。）における監理銘柄に指定されていた株券等（改正前の第６０１条第１項第１号、第２号ａ若しくはｂ（第６０２条による場合を含む。）又は第６０３条第１項第１号、第２号ａ若しくはｂ（第６０４条による場合を含む。）における監理銘柄に指定されていた株券等であって、施行日の直前の基準日等において、当該株券等が移行先の新市場区分における上場維持基準（改正後の第５０１条第１項第１号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）、第２号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）又は第３号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）（第５０２条第１項による場合及び付則第４条第４項各号の規定により読み替えて適用する場合を含む。）に限る。）に適合していた場合を除く。）については、原則として、施行日において、新市場区分の上場廃止基準における監理銘柄に指定するものとする。この場合において、旧市場区分の上場廃止基準における監理銘柄に指定した日をもって新市場区分の上場廃止基準によって、監理銘柄に指定したものとして取り扱う。
９ 施行日の前日において旧市場区分の上場廃止基準における猶予期間に該当していた株券等（改正前の第６０１条第１項第１号、第２号ａ若しくはｂ（第６０２条による場合を含む。）又は第６０３条第１項第１号、第２号ａ若しくはｂ（第６０４条による場合を含む。）における猶予期間に該当していた株券等であって、施行日の直前の基準日等において、当該株券等が移行先の新市場区分における上場維持基準（改正後の第５０１条第１項第１号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）、第２号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）又は第３号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）（第５０２条第１項による場合及び付則第４条第４項各号の規定により読み替えて適用する場合を含む。）に限る。）に適合していた場合を除く。）並びに改正前の第６０１条第１項第１２号ｂ（第６０２条から第６０４条の５までによる場合を含む。）に規定する新規上場に係る基準に適合していなかったと当取引所が認めた日から１年を経過する日までの期間に該当していた株券等については、原則として、施行日において新市場区分の上場廃止基準における改善期間又は猶予期間に該当するものとする。この場合において、当取引所は、旧市場区分の上場廃止基準において猶予期間等に該当した日から新市場区分の上場廃止基準における改善期間又は猶予期間に該当していたものとして取り扱う。
１０ 令和３年６月３０日から施行日の前日までに到来するマザーズの上場会社の事業年度の末日（上場後１０年を経過した場合に限る。）において、改正後の第５０１条第１項第３号ｄに定める時価総額が５億円未満となった当該上場会社が発行する株券等については、原則として、施行日において同号ｄにおける改善期間に該当するものとする（施行日においてスタンダード市場又はプライム市場に上場する場合を除く。）。この場合において、当取引所は、当該時価総額が５億円未満であるときに該当した日の翌日から、同号ｄにおける改善期間に該当していたものとして取り扱う。
１１ 施行日の前日において、市場第一部銘柄から市場第二部銘柄への指定替え基準における猶予期間に該当していた株券等（施行日の直近の基準日等において、当該株券等が移行先の新市場区分における上場維持基準（改正後の第５０１条第１項第１号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）、第２号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）又は第３号ａ、ｂの（ａ）若しくは（ｂ）（第５０２条第１項による場合及び付則第４条第４項各号の規定により読み替えて適用する場合を含む。）に限る。）に適合していた場合を除く。）については、原則として、施行日において新市場区分の上場廃止基準における改善期間に該当するものとする。この場合において、当取引所は、市場第一部銘柄から市場第二部銘柄への指定替え基準において猶予期間に該当した日から新市場区分の上場廃止基準における改善期間に該当していたものとして取り扱う。
１２ 施行日の前日において、旧市場区分の吸収合併等の場合の上場市場の変更に係る猶予期間に該当していた株券等については、原則として、施行日において新市場区分における吸収合併等の場合の市場区分の変更に係る猶予期間に該当するものとする。この場合において、当取引所は、旧市場区分の吸収合併等の場合の上場市場の変更に係る猶予期間に該当した日から新市場区分の吸収合併等の場合の上場市場の変更に係る猶予期間に該当していたものとして取り扱う。
１３ 次の各号に掲げる場合には、マザーズ又はＪＡＳＤＡＱ（内訳区分がグロースである場合に限る。）に上場している株券等の発行者は、改正前の第４２１条の２各項に規定する説明会の開催等、改正前の第４２１条の３各項に規定する中期経営計画の策定等及び改正前の第４２１条の４に規定する投資者向け説明等を実施したものとみなす。
（１） 当該発行者が、第２項第２号に掲げる事項を開示した場合（改正前の第４０８条の４の規定により開示を行っている場合を含む。）。
（２） 第３項第１号又は第２号に掲げる場合において、当該発行者がスタンダード市場又はプライム市場の上場審査基準に適合していると当取引所が認めた場合。
１４ 選択期間の最終日の翌日から施行日の前日までにおいて、改正前の第３１６条の規定による上場市場の選択申請を行う期間の初日を迎えるマザーズの上場会社については、第１項に規定する選択を行うことにより、改正前の第３１６条の規定による上場市場の選択申請を行ったものとみなす。この場合において、第３項を次のとおりとする。
３ 第１項の選択に際して、プライム市場を選択する場合は、プライム市場の上場審査基準（改正後の第２１１条、第２１２条及び第２１３条に定める基準をいう。）に適合することを要するものとする。この場合において、マザーズの上場会社は、第１項の規定にかかわらず、改正後の第３０６条に定める書類を提出するものとする。
（新規上場又は市場区分の変更等に係る経過措置）
第３条 改正後の第２編第２章及び第３章、第７０２条、第７０７条第１項、第２項及び第７０８条から第７１４条まで及び第７１５条第１項から第３項までの規定は、施行日以後に新市場区分に新規上場又は新株券等の上場若しくは市場区分の変更を行うことが見込まれる者から適用するものとし、改正後の第８０１条から第８０４条まで、第８１３条、第８１６条、第８２６条から第８３４条まで、第９０３条、第９０４条、第１１０３条、第１２０４条、第１２０５条、第１３０４条、第１４０４条、第１５０４条、第１５０５条の規定は、施行日以後に新規上場を行うことが見込まれる者から適用する。
２ 施行日の前日において、現に、旧市場区分への新規上場申請、上場市場の変更申請又は内訳区分の変更申請を行っている者は、施行日において、次の各号に掲げる市場区分への新規上場申請又は市場区分の変更申請を行っていた者として取り扱う。この場合における新規上場申請又は市場区分の変更申請に係る提出書類等については、当取引所が定めるところによる。
（１） 本則市場への新規上場申請又は上場市場の変更申請を行っている者（市場第一部銘柄への指定に係る申請を行っていない者に限る。）
スタンダード市場
（２） 本則市場への新規上場申請又は上場市場の変更申請を行っている者（市場第一部銘柄への指定に係る申請を行っている者に限る。）
プライム市場
（３） マザーズへの新規上場申請又は上場市場の変更申請を行っている者
グロース市場
（４） ＪＡＳＤＡＱ（内訳区分がスタンダードである場合に限る。）への新規上場申請、上場市場の変更申請又は内訳区分の変更申請を行っている者
スタンダード市場
（５） ＪＡＳＤＡＱ（内訳区分がグロースである場合に限る。）への新規上場申請、上場市場の変更申請又は内訳区分の変更申請を行っている者
グロース市場
３ 前項に規定する者の新規上場申請、上場市場の変更申請又は内訳区分の変更申請に係る審査は、前項各号に掲げる新市場区分の上場審査基準又は市場区分の変更基準に基づき行う。
４ 施行日の前日において、現に、市場第一部銘柄への指定を申請している者については、施行日において、当取引所に対して、プライム市場への市場区分の変更申請を行っていた者として取り扱う。この場合における市場区分の変更申請に係る提出書類等については、当取引所が定めるところによる。
５ 前項に規定する者の市場第一部銘柄への指定の申請に係る審査は、プライム市場への市場区分の変更基準に基づき行う。
（上場維持基準に係る経過措置）
第４条 改正後の第２編第５章（第５０１条第１項第１号ｃ、第２号ｃ、第３号ｃ又は第４号ｃ（第５０２条の規定による場合を含む。）を除く。）、第７０７条第３項、第７１５条第４項、第８０８条、第８０８条の２、第８２１条、第８２１条の２、第８３５条から第８３８条までの規定は、施行日以後の日を事業年度の末日とするものから、第５０１条第１項第１号ｃ、第２号ｃ、第３号ｃ又は第４号ｃ（第５０２条の規定による場合を含む。）の規定は、２０２２年６月末日又は１２月末日から適用する。
２ 既上場銘柄（選択期間の最終日の翌日から施行日の前日までに上場した株券等を含む。以下この条において同じ。）の発行者が、令和７年２月２８日までに到来する各事業年度の末日（第５０１条第１項第２号ｃ（第５０２条第１項による場合を含む。）にあっては、１２月末日。次項において同じ。）において、改正後の第５０１条第１項第１号ａ若しくはｂ、第２号ｂ若しくはｃ、第３号ｂ若しくはｄ又は第４号ａ若しくはｂ（第５０２条第１項による場合を含む。）に定める基準（以下「経過措置対象基準」という。）に適合しない状態となった場合に対する改正後の第５０１条第３項及び第４項並びに第５０２条第３項及び第４項の規定の適用については、第５０１条第３項又は第５０２条第３項中「施行規則で定める期間内に当該基準に適合するための取組み及びその実施時期」とあるのは「当該基準に適合するための取組み及びその実施時期」と、第５０１条第４項又は第５０２条第４項中「前項」とあるのは「前項（付則第２条第２項による場合を含む。）」と、それぞれ読み替えるものとする。
３ 既上場銘柄の発行者は、前項の規定により読み替えて適用する改正後の第５０１条第３項又は第５０２条第３項に規定する計画書を提出してから経過措置対象基準に適合するまでの間、各事業年度の末日から起算して３か月以内に当該計画の進捗状況について記載した書面の提出を行わなければならない。この場合において、当該書面の開示を行ったときには、提出を行ったものとみなす。
４ 既上場銘柄の発行者に対する令和８年２月２８日までに到来する各事業年度の末日（改正後の第５０１条第１項第２号ｃに代えて改正後の同項第１号ｃを適用する場合（第５０２条第１項による場合を含む。）にあっては、６月末日及び１２月末日）における改正後の第６０１条第１項第１号及び第６０２条第１項第１号の規定の適用については、次の各号のとおり取り扱うものとする。ただし、付則第２条第２項第１号に掲げる事項を記載した書面、第２項又は令和５年４月１日改正付則第２条第２項の規定により読み替えて適用する第５０１条第３項及び第４項又は第５０２条第３項及び第４項に定める書面並びに前項に定める書面（当該各項の規定により提出又は開示を要する書面に限る。）の提出又は開示を行っていない場合は、この限りでない。
（１） 各号により適用する改正後の第５０１条第１項第１号中「４００人」とあるのは「１５０人」と、「２，０００単位」とあるのは「５００単位」と、「１０億円」とあるのは「２億５，０００万円」とし、同号ｂの（ｃ）に代えて改正前の第６０１条第１項第２号ｃを適用する。
（２） 各号により適用する改正後の第５０１条第１項第２号中「２万単位」とあるのは「１万単位」と、「１００億円」とあるのは「１０億円」とし、同号ｂの（ｃ）に代えて改正前の第６０１条第１項第２号ｃを、同号ｃに代えて改正後の第５０１条第１項第１号ｃ（「１０単位以上」とあるのは「４０単位以上」とする。）を適用する。
（３） 各号により適用する改正後の第５０１条第１項第３号中「１，０００単位」とあるのは「５００単位」と、「５億円」とあるのは「２億５，０００万円」と、「４０億円以上」とあるのは「５億円以上」とし、同号ｂの（ｃ）に代えて改正前の第６０３条第１項第２号ｃを適用する。
（４） 各号により適用する改正後の第５０１条第１項第４号中「４００人」とあるのは「１５０人」と、「２，０００単位」とあるのは「５００単位」と、「１０億円」とあるのは「２億５，０００万円」として適用する。
５ 第１条の規定にかかわらず、既上場銘柄が改正後の第２０８条、第２１４条及び第２２０条各号に掲げる行為により上場廃止となる場合であって、当該各号に定める会社が令和７年２月２８日までに上場することが見込まれるテクニカル上場を申請するときにおける改正後の第２０９条、第２１５条及び第２２１条の規定の適用については、改正後の第２０９条第１項第３号中「４００人」とあるのは「１５０人」と、「２，０００単位」とあるのは「５００単位」と、「１０億円」とあるのは「２億５，０００万円」と、「２５％」とあるのは「５％」と、改正後の第２１５条第１項第３号中「２万単位」とあるのは「１万単位」と、「１００億円」とあるのは「１０億円」と、「３５％」とあるのは「５％」と、改正後第２２１条第１項第３号中「１，０００単位」とあるのは「５００単位」と、「５億円」とあるのは「２億５，０００万円」と、「２５％」とあるのは「５％」とする。
６ 第２項から第４項まで並びに令和５年４月１日改正付則第２条各項及び第３条の規定は、前項の規定によりテクニカル上場した上場株券等について準用する。
７ 第２項から前項までの規定は、次の各号に掲げる既上場銘柄については適用しない。
（１） 令和４年４月４日改正付則第２条第３項各号に掲げる場合において選択した新市場区分に上場した銘柄
（２） 施行日以後に市場区分の変更を行った銘柄（令和５年４月１日改正付則第２条第１項の規定によりスタンダード市場への市場区分の変更を行った銘柄を除く。）
（３） 施行日の前日において特設注意市場銘柄に指定されている銘柄又は施行日以後に特設注意市場銘柄（令和６年１月１５日改正後の特別注意銘柄を含む。）へ指定された銘柄
（必要事項の決定）
第５条 第２条から前条までの規定において定めのないものについては、当取引所が定めるところによる。
一部改正〔令和５年４月１日、令和６年１月１５日〕
付 則
この改正規定は、令和４年６月２７日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、令和４年１２月２６日から施行する。
２ 改正後の第１３０５条第１項第２号及び第１３０６条第１項第３号の規定は、この改正規定施行の日以後に上場を申請するベンチャーファンドから適用する。
付 則
１ この改正規定は、令和５年３月１３日から施行する。
２ 前項の規定にかかわらず、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）から起算して１年前より後において予備申請又は市場区分の変更予備申請を行っている者について、改正後の第２０１条、第２０２条、第３０６条及び第３０７条の規定を適用することが適当でないと当取引所が認める場合は、なお従前の例による。
３ 改正後の第２０５条第３号並びに第２１７条第３号及び第４号の規定は、施行日以後に新規上場申請（予備申請を含む。）、株券等の上場申請又は市場区分の変更申請（市場区分の変更予備申請を含む。）を行う者から適用する。
付 則
この改正規定は、令和５年４月１日から施行する。
付 則
第１条 この改正規定は、令和５年４月１日から施行する。
第２条 令和４年４月３日において、市場第一部に上場しており、かつ、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）においてプライム市場に上場している株券等の発行者が、施行日から令和５年９月２９日までに、スタンダード市場への上場を選択し、当取引所所定の「市場選択申請書」の提出を行った場合には、当取引所は、令和５年１０月２０日に、当該上場株券等及び当該上場株券等の発行者が発行するすべての上場株券等及び上場優先株等について、スタンダード市場への市場区分の変更を行うものとする。
２ 前項の規定によりスタンダード市場への上場を選択し、「市場選択申請書」の提出を行う株券等の発行者が、直近の事業年度の末日において第５０１条第１項第１号ａ又はｂ（第５０２条第１項による場合を含む。）に定める基準に適合していないときは、当該「市場選択申請書」の提出時において、令和４年４月４日改正付則第４条第２項の規定により読み替えて適用する改正後の第５０１条第３項又は第５０２条第３項に規定する計画書の提出を要するものとする。この場合において、当該書面の開示を行ったときには、提出を行ったものとみなす。
３ 改正後の令和４年４月４日改正付則第４条第３項の規定は、令和４年４月４日改正付則第２条第２項第１号に掲げる事項を記載した書面又は前項の場合において改正後の令和４年４月４日改正付則第４条第２項の規定により読み替えて適用する第５０１条第３項及び第４項若しくは第５０２条第３項及び第４項に定める書面を提出したときにおいて準用する。
第３条 施行日の前日において提出又は開示している令和４年４月４日改正付則第２条第２項第１号に掲げる事項を記載した書面又は改正前の同付則第４条第２項の規定により読み替えて適用する第５０１条第３項及び第４項若しくは第５０２条第３項及び第４項に定める書面において、計画期間の末日を、令和８年３月１日以後最初に到来する事業年度の末日（第５０１条第１項第２号ｃ（第５０２条第１項による場合を含む。）にあっては、１２月末日）の翌日以後と定める会社（以下「超過計画開示会社」という。）が、令和８年３月１日以後に到来する各事業年度の末日（第５０１条第１項第２号ｃに代えて同項第１号ｃを適用する場合（第５０２条第１項による場合を含む。）にあっては、６月末日及び１２月末日）において、令和４年４月４日改正付則第４条第４項各号の規定により読み替えて適用する経過措置対象基準（当該書面に記載したものに限る。）に適合しない状態となった場合は、その上場を廃止するものとする。
付 則
この改正規定は、令和５年６月３０日から施行する。
付 則
この改正規定は、令和５年１０月１０日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、令和６年１月１５日から施行する。
２ 改正後の第３０８条の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に市場区分の変更申請を行う者から適用する。
３ 施行日の前日において、特設注意市場銘柄へ指定されている上場株券等は、施行日において、特別注意銘柄へ指定されていたものとみなす。
４ 改正後の第４０８条の３、第５０３条第１項、第４項、第５項、第７項から第１０項まで、第１２項及び第６０１条の規定は、施行日以後に特別注意銘柄に指定する上場株券等の発行者である上場会社から適用し、施行日より前に特別注意銘柄に指定された上場株券等の発行者である上場会社については、なお従前の例による。
５ 改正後の第５０５条の２の規定は、施行日以後に特別注意銘柄の指定を解除した上場株券等の発行者である上場会社から適用する。
付 則
この改正規定は、令和６年３月２９日から施行する。
付 則
１ この改正規定は、令和６年４月１日から施行する。
２ 改正後の第２０４条、第２０５条、第２１０条、第２１６条、第２１７条、第８２９条及び第９４５条の規定は、この改正規定施行の日（以下「施行日」という。）以後に開始する四半期会計期間又は四半期連結会計期間を含む四半期累計期間若しくは中間会計期間又は四半期連結累計期間若しくは中間連結会計期間に係る新規上場申請に係る提出書類等及び形式要件から適用し、施行日以後に開始する四半期会計期間又は四半期連結会計期間を含まない四半期累計期間又は四半期連結累計期間に係る新規上場申請に係る提出書類等及び形式要件については、なお従前の例による。
３ 改正後の第３０４条（第８４２条で準用する場合を含む。）の規定は、施行日以後に半期報告書又は有価証券報告書を提出した上場会社から適用し、施行日以後に半期報告書又は有価証券報告書を提出していない上場会社については、なお従前の例による。
４ 金融商品取引法の一部を改正する法律（令和５年法律第７９号。以下「改正法」という。）による改正前の法第２４条の４の７第１項に規定する四半期報告書（改正法附則第２条第１項の規定により提出されたものを含む。）に係る改正前の第４０２条第１号ａｊ及びａｋの２、同条第２号ｔからｖまで、第５０３条第１項第２号ｂ、第６０１条第１項第７号、第９１２条第１項第２号ａ（ｂ）、第９４７条第２項第１号ｌ及びｍの２、同条第２号ｉ及びⅰの２並びに第１１０７条第２項第１号ｅの２（ｄ）の規定の適用については、なお従前の例による。
５ 改正後の第４０２条第１号ａｋ、第４０４条、第４１６条、第４３８条、第５０１条、第５０２条、第７１５条、第８０６条、第８３６条、第９４７条第２項第１号ｍ及び第９５１条の規定は、施行日以後に開始する四半期会計期間又は四半期連結会計期間を含む四半期累計期間及び中間会計期間又は四半期連結累計期間及び中間連結会計期間から適用し、施行日以後に開始する四半期会計期間又は四半期連結会計期間を含まない四半期累計期間又は四半期連結累計期間については、なお従前の例による。
別添１コーポレートガバナンス・コード
第１章 株主の権利・平等性の確保
【基本原則１】
上場会社は、株主の権利が実質的に確保されるよう適切な対応を行うとともに、株主がその権利を適切に行使することができる環境の整備を行うべきである。
また、上場会社は、株主の実質的な平等性を確保すべきである。
少数株主や外国人株主については、株主の権利の実質的な確保、権利行使に係る環境や実質的な平等性の確保に課題や懸念が生じやすい面があることから、十分に配慮を行うべきである。 |
上場会社には、株主を含む多様なステークホルダーが存在しており、こうしたステークホルダーとの適切な協働を欠いては、その持続的な成長を実現することは困難である。その際、資本提供者は重要な要であり、株主はコーポレートガバナンスの規律における主要な起点でもある。上場会社には、株主が有する様々な権利が実質的に確保されるよう、その円滑な行使に配慮することにより、株主との適切な協働を確保し、持続的な成長に向けた取組みに邁進することが求められる。
また、上場会社は、自らの株主を、その有する株式の内容及び数に応じて平等に取り扱う会社法上の義務を負っているところ、この点を実質的にも確保していることについて広く株主から信認を得ることは、資本提供者からの支持の基盤を強化することにも資するものである。
【原則１－１．株主の権利の確保】
上場会社は、株主総会における議決権をはじめとする株主の権利が実質的に確保されるよう、適切な対応を行うべきである。 |
補充原則
１－１① 取締役会は、株主総会において可決には至ったものの相当数の反対票が投じられた会社提案議案があったと認めるときは、反対の理由や反対票が多くなった原因の分析を行い、株主との対話その他の対応の要否について検討を行うべきである。
１－１② 上場会社は、総会決議事項の一部を取締役会に委任するよう株主総会に提案するに当たっては、自らの取締役会においてコーポレートガバナンスに関する役割・責務を十分に果たし得るような体制が整っているか否かを考慮すべきである。他方で、上場会社において、そうした体制がしっかりと整っていると判断する場合には、上記の提案を行うことが、経営判断の機動性・専門性の確保の観点から望ましい場合があることを考慮に入れるべきである。
１－１③ 上場会社は、株主の権利の重要性を踏まえ、その権利行使を事実上妨げることのないよう配慮すべきである。とりわけ、少数株主にも認められている上場会社及びその役員に対する特別な権利（違法行為の差止めや代表訴訟提起に係る権利等）については、その権利行使の確保に課題や懸念が生じやすい面があることから、十分に配慮を行うべきである。
【原則１－２．株主総会における権利行使】
上場会社は、株主総会が株主との建設的な対話の場であることを認識し、株主の視点に立って、株主総会における権利行使に係る適切な環境整備を行うべきである。 |
補充原則
１－２① 上場会社は、株主総会において株主が適切な判断を行うことに資すると考えられる情報については、必要に応じ適確に提供すべきである。
１－２② 上場会社は、株主が総会議案の十分な検討期間を確保することができるよう、招集通知に記載する情報の正確性を担保しつつその早期発送に努めるべきであり、また、招集通知に記載する情報は、株主総会の招集に係る取締役会決議から招集通知を発送するまでの間に、ＴＤｎｅｔや自社のウェブサイトにより電子的に公表すべきである。
１－２③ 上場会社は、株主との建設的な対話の充実や、そのための正確な情報提供等の観点を考慮し、株主総会開催日をはじめとする株主総会関連の日程の適切な設定を行うべきである。
１－２④ 上場会社は、自社の株主における機関投資家や海外投資家の比率等も踏まえ、議決権の電子行使を可能とするための環境作り（議決権電子行使プラットフォームの利用等）や招集通知の英訳を進めるべきである。
特に、プライム市場上場会社は、少なくとも機関投資家向けに議決権電子行使プラットフォームを利用可能とすべきである。
１－２⑤ 信託銀行等の名義で株式を保有する機関投資家等が、株主総会において、信託銀行等に代わって自ら議決権の行使等を行うことをあらかじめ希望する場合に対応するため、上場会社は、信託銀行等と協議しつつ検討を行うべきである。
【原則１－３．資本政策の基本的な方針】
上場会社は、資本政策の動向が株主の利益に重要な影響を与え得ることを踏まえ、資本政策の基本的な方針について説明を行うべきである。 |
【原則１－４．政策保有株式】
上場会社が政策保有株式として上場株式を保有する場合には、政策保有株式の縮減に関する方針・考え方など、政策保有に関する方針を開示すべきである。また、毎年、取締役会で、個別の政策保有株式について、保有目的が適切か、保有に伴う便益やリスクが資本コストに見合っているか等を具体的に精査し、保有の適否を検証するとともに、そうした検証の内容について開示すべきである。
上場会社は、政策保有株式に係る議決権の行使について、適切な対応を確保するための具体的な基準を策定・開示し、その基準に沿った対応を行うべきである。 |
補充原則
１－４① 上場会社は、自社の株式を政策保有株式として保有している会社（政策保有株主）からその株式の売却等の意向が示された場合には、取引の縮減を示唆することなどにより、売却等を妨げるべきではない。
１－４② 上場会社は、政策保有株主との間で、取引の経済合理性を十分に検証しないまま取引を継続するなど、会社や株主共同の利益を害するような取引を行うべきではない。
【原則１－５．いわゆる買収防衛策】
買収防衛の効果をもたらすことを企図してとられる方策は、経営陣・取締役会の保身を目的とするものであってはならない。その導入・運用については、取締役会・監査役は、株主に対する受託者責任を全うする観点から、その必要性・合理性をしっかりと検討し、適正な手続を確保するとともに、株主に十分な説明を行うべきである。 |
補充原則
１－５① 上場会社は、自社の株式が公開買付けに付された場合には、取締役会としての考え方（対抗提案があればその内容を含む）を明確に説明すべきであり、また、株主が公開買付けに応じて株式を手放す権利を不当に妨げる措置を講じるべきではない。
【原則１－６．株主の利益を害する可能性のある資本政策】
支配権の変動や大規模な希釈化をもたらす資本政策（増資、ＭＢＯ等を含む）については、既存株主を不当に害することのないよう、取締役会・監査役は、株主に対する受託者責任を全うする観点から、その必要性・合理性をしっかりと検討し、適正な手続を確保するとともに、株主に十分な説明を行うべきである。 |
【原則１－７．関連当事者間の取引】
上場会社がその役員や主要株主等との取引（関連当事者間の取引）を行う場合には、そうした取引が会社や株主共同の利益を害することのないよう、また、そうした懸念を惹起することのないよう、取締役会は、あらかじめ、取引の重要性やその性質に応じた適切な手続を定めてその枠組みを開示するとともに、その手続を踏まえた監視（取引の承認を含む）を行うべきである。 |
第２章 株主以外のステークホルダーとの適切な協働
【基本原則２】
上場会社は、会社の持続的な成長と中長期的な企業価値の創出は、従業員、顧客、取引先、債権者、地域社会をはじめとする様々なステークホルダーによるリソースの提供や貢献の結果であることを十分に認識し、これらのステークホルダーとの適切な協働に努めるべきである。
取締役会・経営陣は、これらのステークホルダーの権利・立場や健全な事業活動倫理を尊重する企業文化・風土の醸成に向けてリーダーシップを発揮すべきである。 |
上場会社には、株主以外にも重要なステークホルダーが数多く存在する。これらのステークホルダーには、従業員をはじめとする社内の関係者や、顧客・取引先・債権者等の社外の関係者、更には、地域社会のように会社の存続・活動の基盤をなす主体が含まれる。上場会社は、自らの持続的な成長と中長期的な企業価値の創出を達成するためには、これらのステークホルダーとの適切な協働が不可欠であることを十分に認識すべきである。
また、「持続可能な開発目標」（ＳＤＧｓ）が国連サミットで採択され、気候関連財務情報開示タスクフォース（ＴＣＦＤ）への賛同機関数が増加するなど、中長期的な企業価値の向上に向け、サステナビリティ（ＥＳＧ要素を含む中長期的な持続可能性）が重要な経営課題であるとの意識が高まっている。こうした中、我が国企業においては、サステナビリティ課題への積極的・能動的な対応を一層進めていくことが重要である。
上場会社が、こうした認識を踏まえて適切な対応を行うことは、社会・経済全体に利益を及ぼすとともに、その結果として、会社自身にも更に利益がもたらされる、という好循環の実現に資するものである。
【原則２－１．中長期的な企業価値向上の基礎となる経営理念の策定】
上場会社は、自らが担う社会的な責任についての考え方を踏まえ、様々なステークホルダーへの価値創造に配慮した経営を行いつつ中長期的な企業価値向上を図るべきであり、こうした活動の基礎となる経営理念を策定すべきである。 |
【原則２－２．会社の行動準則の策定・実践】
上場会社は、ステークホルダーとの適切な協働やその利益の尊重、健全な事業活動倫理などについて、会社としての価値観を示しその構成員が従うべき行動準則を定め、実践すべきである。取締役会は、行動準則の策定・改訂の責務を担い、これが国内外の事業活動の第一線にまで広く浸透し、遵守されるようにすべきである。 |
補充原則
２－２① 取締役会は、行動準則が広く実践されているか否かについて、適宜または定期的にレビューを行うべきである。その際には、実質的に行動準則の趣旨・精神を尊重する企業文化・風土が存在するか否かに重点を置くべきであり、形式的な遵守確認に終始すべきではない。
【原則２－３．社会・環境問題をはじめとするサステナビリティを巡る課題】
上場会社は、社会・環境問題をはじめとするサステナビリティを巡る課題について、適切な対応を行うべきである。 |
補充原則
２－３① 取締役会は、気候変動などの地球環境問題への配慮、人権の尊重、従業員の健康・労働環境への配慮や公正・適切な処遇、取引先との公正・適正な取引、自然災害等への危機管理など、サステナビリティを巡る課題への対応は、リスクの減少のみならず収益機会にもつながる重要な経営課題であると認識し、中長期的な企業価値の向上の観点から、これらの課題に積極的・能動的に取り組むよう検討を深めるべきである。
【原則２－４．女性の活躍促進を含む社内の多様性の確保】
上場会社は、社内に異なる経験・技能・属性を反映した多様な視点や価値観が存在することは、会社の持続的な成長を確保する上での強みとなり得る、との認識に立ち、社内における女性の活躍促進を含む多様性の確保を推進すべきである。 |
補充原則
２－４① 上場会社は、女性・外国人・中途採用者の管理職への登用等、中核人材の登用等における多様性の確保についての考え方と自主的かつ測定可能な目標を示すとともに、その状況を開示すべきである。
また、中長期的な企業価値の向上に向けた人材戦略の重要性に鑑み、多様性の確保に向けた人材育成方針と社内環境整備方針をその実施状況と併せて開示すべきである。
【原則２－５．内部通報】
上場会社は、その従業員等が、不利益を被る危険を懸念することなく、違法または不適切な行為・情報開示に関する情報や真摯な疑念を伝えることができるよう、また、伝えられた情報や疑念が客観的に検証され適切に活用されるよう、内部通報に係る適切な体制整備を行うべきである。取締役会は、こうした体制整備を実現する責務を負うとともに、その運用状況を監督すべきである。 |
補充原則
２－５① 上場会社は、内部通報に係る体制整備の一環として、経営陣から独立した窓口の設置（例えば、社外取締役と監査役による合議体を窓口とする等）を行うべきであり、また、情報提供者の秘匿と不利益取扱の禁止に関する規律を整備すべきである。
【原則２－６．企業年金のアセットオーナーとしての機能発揮】
上場会社は、企業年金の積立金の運用が、従業員の安定的な資産形成に加えて自らの財政状態にも影響を与えることを踏まえ、企業年金が運用（運用機関に対するモニタリングなどのスチュワードシップ活動を含む）の専門性を高めてアセットオーナーとして期待される機能を発揮できるよう、運用に当たる適切な資質を持った人材の計画的な登用・配置などの人事面や運営面における取組みを行うとともに、そうした取組みの内容を開示すべきである。その際、上場会社は、企業年金の受益者と会社との間に生じ得る利益相反が適切に管理されるようにすべきである。 |
第３章 適切な情報開示と透明性の確保
【基本原則３】
上場会社は、会社の財政状態・経営成績等の財務情報や、経営戦略・経営課題、リスクやガバナンスに係る情報等の非財務情報について、法令に基づく開示を適切に行うとともに、法令に基づく開示以外の情報提供にも主体的に取り組むべきである。
その際、取締役会は、開示・提供される情報が株主との間で建設的な対話を行う上での基盤となることも踏まえ、そうした情報（とりわけ非財務情報）が、正確で利用者にとって分かりやすく、情報として有用性の高いものとなるようにすべきである。 |
上場会社には、様々な情報を開示することが求められている。これらの情報が法令に基づき適時適切に開示されることは、投資家保護や資本市場の信頼性確保の観点から不可欠の要請であり、取締役会・監査役・監査役会・外部会計監査人は、この点に関し財務情報に係る内部統制体制の適切な整備をはじめとする重要な責務を負っている。
また、上場会社は、法令に基づく開示以外の情報提供にも主体的に取り組むべきである。
更に、我が国の上場会社による情報開示は、計表等については、様式・作成要領などが詳細に定められており比較可能性に優れている一方で、会社の財政状態、経営戦略、リスク、ガバナンスや社会・環境問題に関する事項（いわゆるＥＳＧ要素）などについて説明等を行ういわゆる非財務情報を巡っては、ひな型的な記述や具体性を欠く記述となっており付加価値に乏しい場合が少なくない、との指摘もある。取締役会は、こうした情報を含め、開示・提供される情報が可能な限り利用者にとって有益な記載となるよう積極的に関与を行う必要がある。
法令に基づく開示であれそれ以外の場合であれ、適切な情報の開示・提供は、上場会社の外側にいて情報の非対称性の下におかれている株主等のステークホルダーと認識を共有し、その理解を得るための有力な手段となり得るものであり、「『責任ある機関投資家』の諸原則《日本版スチュワードシップ・コード》」を踏まえた建設的な対話にも資するものである。
【原則３－１．情報開示の充実】
上場会社は、法令に基づく開示を適切に行うことに加え、会社の意思決定の透明性・公正性を確保し、実効的なコーポレートガバナンスを実現するとの観点から、（本コードの各原則において開示を求めている事項のほか、）以下の事項について開示し、主体的な情報発信を行うべきである。
（ⅰ）会社の目指すところ（経営理念等）や経営戦略、経営計画
（ⅱ）本コードのそれぞれの原則を踏まえた、コーポレートガバナンスに関する基本的な考え方と基本方針
（ⅲ）取締役会が経営陣幹部・取締役の報酬を決定するに当たっての方針と手続
（ⅳ）取締役会が経営陣幹部の選解任と取締役・監査役候補の指名を行うに当たっての方針と手続
（ⅴ）取締役会が上記（ⅳ）を踏まえて経営陣幹部の選解任と取締役・監査役候補の指名を行う際の、個々の選解任・指名についての説明 |
補充原則
３－１① 上記の情報の開示（法令に基づく開示を含む）に当たって、取締役会は、ひな型的な記述や具体性を欠く記述を避け、利用者にとって付加価値の高い記載となるようにすべきである。
３－１② 上場会社は、自社の株主における海外投資家等の比率も踏まえ、合理的な範囲において、英語での情報の開示・提供を進めるべきである。
特に、プライム市場上場会社は、開示書類のうち必要とされる情報について、英語での開示・提供を行うべきである。
３－１③ 上場会社は、経営戦略の開示に当たって、自社のサステナビリティについての取組みを適切に開示すべきである。また、人的資本や知的財産への投資等についても、自社の経営戦略・経営課題との整合性を意識しつつ分かりやすく具体的に情報を開示・提供すべきである。
特に、プライム市場上場会社は、気候変動に係るリスク及び収益機会が自社の事業活動や収益等に与える影響について、必要なデータの収集と分析を行い、国際的に確立された開示の枠組みであるＴＣＦＤまたはそれと同等の枠組みに基づく開示の質と量の充実を進めるべきである。
【原則３－２．外部会計監査人】
外部会計監査人及び上場会社は、外部会計監査人が株主・投資家に対して責務を負っていることを認識し、適正な監査の確保に向けて適切な対応を行うべきである。 |
補充原則
３－２① 監査役会は、少なくとも下記の対応を行うべきである。
（ⅰ） 外部会計監査人候補を適切に選定し外部会計監査人を適切に評価するための基準の策定
（ⅱ） 外部会計監査人に求められる独立性と専門性を有しているか否かについての確認
３－２② 取締役会及び監査役会は、少なくとも下記の対応を行うべきである。
（ⅰ） 高品質な監査を可能とする十分な監査時間の確保
（ⅱ） 外部会計監査人からＣＥＯ・ＣＦＯ等の経営陣幹部へのアクセス（面談等）の確保
（ⅲ） 外部会計監査人と監査役（監査役会への出席を含む）、内部監査部門や社外取締役との十分な連携の確保
（ⅳ） 外部会計監査人が不正を発見し適切な対応を求めた場合や、不備・問題点を指摘した場合の会社側の対応体制の確立
第４章 取締役会等の責務
【基本原則４】
上場会社の取締役会は、株主に対する受託者責任・説明責任を踏まえ、会社の持続的成長と中長期的な企業価値の向上を促し、収益力・資本効率等の改善を図るべく、
(1) 企業戦略等の大きな方向性を示すこと
(2) 経営陣幹部による適切なリスクテイクを支える環境整備を行うこと
(3) 独立した客観的な立場から、経営陣（執行役及びいわゆる執行役員を含む）・取締役に対する実効性の高い監督を行うこと
をはじめとする役割・責務を適切に果たすべきである。
こうした役割・責務は、監査役会設置会社（その役割・責務の一部は監査役及び監査役会が担うこととなる）、指名委員会等設置会社、監査等委員会設置会社など、いずれの機関設計を採用する場合にも、等しく適切に果たされるべきである。 |
上場会社は、通常、会社法が規定する機関設計のうち主要な３種類（監査役会設置会社、指名委員会等設置会社、監査等委員会設置会社）のいずれかを選択することとされている。前者（監査役会設置会社）は、取締役会と監査役・監査役会に統治機能を担わせる我が国独自の制度である。その制度では、監査役は、取締役・経営陣等の職務執行の監査を行うこととされており、法律に基づく調査権限が付与されている。また、独立性と高度な情報収集能力の双方を確保すべく、監査役（株主総会で選任）の半数以上は社外監査役とし、かつ常勤の監査役を置くこととされている。後者の２つは、取締役会に委員会を設置して一定の役割を担わせることにより監督機能の強化を目指すものであるという点において、諸外国にも類例が見られる制度である。上記の３種類の機関設計のいずれを採用する場合でも、重要なことは、創意工夫を施すことによりそれぞれの機関の機能を実質的かつ十分に発揮させることである。
また、本コードを策定する大きな目的の一つは、上場会社による透明・公正かつ迅速・果断な意思決定を促すことにあるが、上場会社の意思決定のうちには、外部環境の変化その他の事情により、結果として会社に損害を生じさせることとなるものが無いとは言い切れない。その場合、経営陣・取締役が損害賠償責任を負うか否かの判断に際しては、一般的に、その意思決定の時点における意思決定過程の合理性が重要な考慮要素の一つとなるものと考えられるが、本コードには、ここでいう意思決定過程の合理性を担保することに寄与すると考えられる内容が含まれており、本コードは、上場会社の透明・公正かつ迅速・果断な意思決定を促す効果を持つこととなるものと期待している。
そして、支配株主は、会社及び株主共同の利益を尊重し、少数株主を不公正に取り扱ってはならないのであって、支配株主を有する上場会社には、少数株主の利益を保護するためのガバナンス体制の整備が求められる。
【原則４－１．取締役会の役割・責務（１）】
取締役会は、会社の目指すところ（経営理念等）を確立し、戦略的な方向付けを行うことを主要な役割・責務の一つと捉え、具体的な経営戦略や経営計画等について建設的な議論を行うべきであり、重要な業務執行の決定を行う場合には、上記の戦略的な方向付けを踏まえるべきである。 |
補充原則
４－１① 取締役会は、取締役会自身として何を判断・決定し、何を経営陣に委ねるのかに関連して、経営陣に対する委任の範囲を明確に定め、その概要を開示すべきである。
４－１② 取締役会・経営陣幹部は、中期経営計画も株主に対するコミットメントの一つであるとの認識に立ち、その実現に向けて最善の努力を行うべきである。仮に、中期経営計画が目標未達に終わった場合には、その原因や自社が行った対応の内容を十分に分析し、株主に説明を行うとともに、その分析を次期以降の計画に反映させるべきである。
４－１③ 取締役会は、会社の目指すところ（経営理念等）や具体的な経営戦略を踏まえ、最高経営責任者（ＣＥＯ）等の後継者計画（プランニング）の策定・運用に主体的に関与するとともに、後継者候補の育成が十分な時間と資源をかけて計画的に行われていくよう、適切に監督を行うべきである。
【原則４－２．取締役会の役割・責務（２）】
取締役会は、経営陣幹部による適切なリスクテイクを支える環境整備を行うことを主要な役割・責務の一つと捉え、経営陣からの健全な企業家精神に基づく提案を歓迎しつつ、説明責任の確保に向けて、そうした提案について独立した客観的な立場において多角的かつ十分な検討を行うとともに、承認した提案が実行される際には、経営陣幹部の迅速・果断な意思決定を支援すべきである。
また、経営陣の報酬については、中長期的な会社の業績や潜在的リスクを反映させ、健全な企業家精神の発揮に資するようなインセンティブ付けを行うべきである。 |
補充原則
４－２① 取締役会は、経営陣の報酬が持続的な成長に向けた健全なインセンティブとして機能するよう、客観性・透明性ある手続に従い、報酬制度を設計し、具体的な報酬額を決定すべきである。その際、中長期的な業績と連動する報酬の割合や、現金報酬と自社株報酬との割合を適切に設定すべきである。
４－２② 取締役会は、中長期的な企業価値の向上の観点から、自社のサステナビリティを巡る取組みについて基本的な方針を策定すべきである。
また、人的資本・知的財産への投資等の重要性に鑑み、これらをはじめとする経営資源の配分や、事業ポートフォリオに関する戦略の実行が、企業の持続的な成長に資するよう、実効的に監督を行うべきである。
【原則４－３．取締役会の役割・責務（３）】
取締役会は、独立した客観的な立場から、経営陣・取締役に対する実効性の高い監督を行うことを主要な役割・責務の一つと捉え、適切に会社の業績等の評価を行い、その評価を経営陣幹部の人事に適切に反映すべきである。
また、取締役会は、適時かつ正確な情報開示が行われるよう監督を行うとともに、内部統制やリスク管理体制を適切に整備すべきである。
更に、取締役会は、経営陣・支配株主等の関連当事者と会社との間に生じ得る利益相反を適切に管理すべきである。 |
補充原則
４－３① 取締役会は、経営陣幹部の選任や解任について、会社の業績等の評価を踏まえ、公正かつ透明性の高い手続に従い、適切に実行すべきである。
４－３② 取締役会は、ＣＥＯの選解任は、会社における最も重要な戦略的意思決定であることを踏まえ、客観性・適時性・透明性ある手続に従い、十分な時間と資源をかけて、資質を備えたＣＥＯを選任すべきである。
４－３③ 取締役会は、会社の業績等の適切な評価を踏まえ、ＣＥＯがその機能を十分発揮していないと認められる場合に、ＣＥＯを解任するための客観性・適時性・透明性ある手続を確立すべきである。
４－３④ 内部統制や先を見越した全社的リスク管理体制の整備は、適切なコンプライアンスの確保とリスクテイクの裏付けとなり得るものであり、取締役会はグループ全体を含めたこれらの体制を適切に構築し、内部監査部門を活用しつつ、その運用状況を監督すべきである。
【原則４－４．監査役及び監査役会の役割・責務】
監査役及び監査役会は、取締役の職務の執行の監査、監査役・外部会計監査人の選解任や監査報酬に係る権限の行使などの役割・責務を果たすに当たって、株主に対する受託者責任を踏まえ、独立した客観的な立場において適切な判断を行うべきである。
また、監査役及び監査役会に期待される重要な役割・責務には、業務監査・会計監査をはじめとするいわば「守りの機能」があるが、こうした機能を含め、その役割・責務を十分に果たすためには、自らの守備範囲を過度に狭く捉えることは適切でなく、能動的・積極的に権限を行使し、取締役会においてあるいは経営陣に対して適切に意見を述べるべきである。 |
補充原則
４－４① 監査役会は、会社法により、その半数以上を社外監査役とすること及び常勤の監査役を置くことの双方が求められていることを踏まえ、その役割・責務を十分に果たすとの観点から、前者に由来する強固な独立性と、後者が保有する高度な情報収集力とを有機的に組み合わせて実効性を高めるべきである。また、監査役または監査役会は、社外取締役が、その独立性に影響を受けることなく情報収集力の強化を図ることができるよう、社外取締役との連携を確保すべきである。
【原則４－５．取締役・監査役等の受託者責任】
上場会社の取締役・監査役及び経営陣は、それぞれの株主に対する受託者責任を認識し、ステークホルダーとの適切な協働を確保しつつ、会社や株主共同の利益のために行動すべきである。 |
【原則４－６．経営の監督と執行】
上場会社は、取締役会による独立かつ客観的な経営の監督の実効性を確保すべく、業務の執行には携わらない、業務の執行と一定の距離を置く取締役の活用について検討すべきである。 |
【原則４－７．独立社外取締役の役割・責務】
上場会社は、独立社外取締役には、特に以下の役割・責務を果たすことが期待されることに留意しつつ、その有効な活用を図るべきである。
（ⅰ）経営の方針や経営改善について、自らの知見に基づき、会社の持続的な成長を促し中長期的な企業価値の向上を図る、との観点からの助言を行うこと
（ⅱ）経営陣幹部の選解任その他の取締役会の重要な意思決定を通じ、経営の監督を行うこと
（ⅲ）会社と経営陣・支配株主等との間の
利益相反を監督すること
（ⅳ）経営陣・支配株主から独立した立場で、少数株主をはじめとするステークホルダーの意見を取締役会に適切に反映させること |
【原則４－８．独立社外取締役の有効な活用】
独立社外取締役は会社の持続的な成長と中長期的な企業価値の向上に寄与するように役割・責務を果たすべきであり、プライム市場上場会社はそのような資質を十分に備えた独立社外取締役を少なくとも３分の１（その他の市場の上場会社においては２名）以上選任すべきである。
また、上記にかかわらず、業種・規模・事業特性・機関設計・会社をとりまく環境等を総合的に勘案して、過半数の独立社外取締役を選任することが必要と考えるプライム市場上場会社（その他の市場の上場会社においては少なくとも３分の１以上の独立社外取締役を選任することが必要と考える上場会社）は、十分な人数の独立社外取締役を選任すべきである。 |
補充原則
４－８① 独立社外取締役は、取締役会における議論に積極的に貢献するとの観点から、例えば、独立社外者のみを構成員とする会合を定期的に開催するなど、独立した客観的な立場に基づく情報交換・認識共有を図るべきである。
４－８② 独立社外取締役は、例えば、互選により「筆頭独立社外取締役」を決定することなどにより、経営陣との連絡・調整や監査役または監査役会との連携に係る体制整備を図るべきである。
４－８③ 支配株主を有する上場会社は、取締役会において支配株主からの独立性を有する独立社外取締役を少なくとも３分の１以上（プライム市場上場会社においては過半数）選任するか、または支配株主と少数株主との利益が相反する重要な取引・行為について審議・検討を行う、独立社外取締役を含む独立性を有する者で構成された特別委員会を設置すべきである。
【原則４－９．独立社外取締役の独立性判断基準及び資質】
取締役会は、金融商品取引所が定める独立性基準を踏まえ、独立社外取締役となる者の独立性をその実質面において担保することに主眼を置いた独立性判断基準を策定・開示すべきである。また、取締役会は、取締役会における率直・活発で建設的な検討への貢献が期待できる人物を独立社外取締役の候補者として選定するよう努めるべきである。 |
【原則４－１０．任意の仕組みの活用】
上場会社は、会社法が定める会社の機関設計のうち会社の特性に応じて最も適切な形態を採用するに当たり、必要に応じて任意の仕組みを活用することにより、統治機能の更なる充実を図るべきである。 |
補充原則
４－１０① 上場会社が監査役会設置会社または監査等委員会設置会社であって、独立社外取締役が取締役会の過半数に達していない場合には、経営陣幹部・取締役の指名（後継者計画を含む）・報酬などに係る取締役会の機能の独立性・客観性と説明責任を強化するため、取締役会の下に独立社外取締役を主要な構成員とする独立した指名委員会・報酬委員会を設置することにより、指名や報酬などの特に重要な事項に関する検討に当たり、ジェンダー等の多様性やスキルの観点を含め、これらの委員会の適切な関与・助言を得るべきである。
特に、プライム市場上場会社は、各委員会の構成員の過半数を独立社外取締役とすることを基本とし、その委員会構成の独立性に関する考え方・権限・役割等を開示すべきである。
【原則４－１１．取締役会・監査役会の実効性確保のための前提条件】
取締役会は、その役割・責務を実効的に果たすための知識・経験・能力を全体としてバランス良く備え、ジェンダーや国際性、職歴、年齢の面を含む多様性と適正規模を両立させる形で構成されるべきである。また、監査役には、適切な経験・能力及び必要な財務・会計・法務に関する知識を有する者が選任されるべきであり、特に、財務・会計に関する十分な知見を有している者が１名以上選任されるべきである。
取締役会は、取締役会全体としての実効性に関する分析・評価を行うことなどにより、その機能の向上を図るべきである。 |
補充原則
４－１１① 取締役会は、経営戦略に照らして自らが備えるべきスキル等を特定した上で、取締役会の全体としての知識・経験・能力のバランス、多様性及び規模に関する考え方を定め、各取締役の知識・経験・能力等を一覧化したいわゆるスキル・マトリックスをはじめ、経営環境や事業特性等に応じた適切な形で取締役の有するスキル等の組み合わせを取締役の選任に関する方針・手続と併せて開示すべきである。その際、独立社外取締役には、他社での経営経験を有する者を含めるべきである。
４－１１② 社外取締役・社外監査役をはじめ、取締役・監査役は、その役割・責務を適切に果たすために必要となる時間・労力を取締役・監査役の業務に振り向けるべきである。こうした観点から、例えば、取締役・監査役が他の上場会社の役員を兼任する場合には、その数は合理的な範囲にとどめるべきであり、上場会社は、その兼任状況を毎年開示すべきである。
４－１１③ 取締役会は、毎年、各取締役の自己評価なども参考にしつつ、取締役会全体の実効性について分析・評価を行い、その結果の概要を開示すべきである。
【原則４－１２．取締役会における審議の活性化】
取締役会は、社外取締役による問題提起を含め自由闊達で建設的な議論・意見交換を尊ぶ気風の醸成に努めるべきである。 |
補充原則
４－１２① 取締役会は、会議運営に関する下記の取扱いを確保しつつ、その審議の活性化を図るべきである。
（ⅰ） 取締役会の資料が、会日に十分に先立って配布されるようにすること
（ⅱ） 取締役会の資料以外にも、必要に応じ、会社から取締役に対して十分な情報が（適切な場合には、要点を把握しやすいように整理・分析された形で）提供されるようにすること
（ⅲ） 年間の取締役会開催スケジュールや予想される審議事項について決定しておくこと
（ⅳ） 審議項目数や開催頻度を適切に設定すること
（ⅴ） 審議時間を十分に確保すること
【原則４－１３．情報入手と支援体制】
取締役・監査役は、その役割・責務を実効的に果たすために、能動的に情報を入手すべきであり、必要に応じ、会社に対して追加の情報提供を求めるべきである。
また、上場会社は、人員面を含む取締役・監査役の支援体制を整えるべきである。
取締役会・監査役会は、各取締役・監査役が求める情報の円滑な提供が確保されているかどうかを確認すべきである。 |
補充原則
４－１３① 社外取締役を含む取締役は、透明・公正かつ迅速・果断な会社の意思決定に資するとの観点から、必要と考える場合には、会社に対して追加の情報提供を求めるべきである。また、社外監査役を含む監査役は、法令に基づく調査権限を行使することを含め、適切に情報入手を行うべきである。
４－１３② 取締役・監査役は、必要と考える場合には、会社の費用において外部の専門家の助言を得ることも考慮すべきである。
４－１３③ 上場会社は、取締役会及び監査役会の機能発揮に向け、内部監査部門がこれらに対しても適切に直接報告を行う仕組みを構築すること等により、内部監査部門と取締役・監査役との連携を確保すべきである。また、上場会社は、例えば、社外取締役・社外監査役の指示を受けて会社の情報を適確に提供できるよう社内との連絡・調整にあたる者の選任など、社外取締役や社外監査役に必要な情報を適確に提供するための工夫を行うべきである。
【原則４－１４．取締役・監査役のトレーニング】
新任者をはじめとする取締役・監査役は、上場会社の重要な統治機関の一翼を担う者として期待される役割・責務を適切に果たすため、その役割・責務に係る理解を深めるとともに、必要な知識の習得や適切な更新等の研鑽に努めるべきである。このため、上場会社は、個々の取締役・監査役に適合したトレーニングの機会の提供・斡旋やその費用の支援を行うべきであり、取締役会は、こうした対応が適切にとられているか否かを確認すべきである。 |
補充原則
４－１４① 社外取締役・社外監査役を含む取締役・監査役は、就任の際には、会社の事業・財務・組織等に関する必要な知識を取得し、取締役・監査役に求められる役割と責務（法的責任を含む）を十分に理解する機会を得るべきであり、就任後においても、必要に応じ、これらを継続的に更新する機会を得るべきである。
４－１４② 上場会社は、取締役・監査役に対するトレーニングの方針について開示を行うべきである。
第５章 株主との対話
【基本原則５】
上場会社は、その持続的な成長と中長期的な企業価値の向上に資するため、株主総会の場以外においても、株主との間で建設的な対話を行うべきである。
経営陣幹部・取締役（社外取締役を含む）は、こうした対話を通じて株主の声に耳を傾け、その関心・懸念に正当な関心を払うとともに、自らの経営方針を株主に分かりやすい形で明確に説明しその理解を得る努力を行い、株主を含むステークホルダーの立場に関するバランスのとれた理解と、そうした理解を踏まえた適切な対応に努めるべきである。 |
「『責任ある機関投資家』の諸原則《日本版スチュワードシップ・コード》」の策定を受け、機関投資家には、投資先企業やその事業環境等に関する深い理解に基づく建設的な「目的を持った対話」（エンゲージメント）を行うことが求められている。
上場会社にとっても、株主と平素から対話を行い、具体的な経営戦略や経営計画などに対する理解を得るとともに懸念があれば適切に対応を講じることは、経営の正統性の基盤を強化し、持続的な成長に向けた取組みに邁進する上で極めて有益である。また、一般に、上場会社の経営陣・取締役は、従業員・取引先・金融機関とは日常的に接触し、その意見に触れる機会には恵まれているが、これらはいずれも賃金債権、貸付債権等の債権者であり、株主と接する機会は限られている。経営陣幹部・取締役が、株主との対話を通じてその声に耳を傾けることは、資本提供者の目線からの経営分析や意見を吸収し、持続的な成長に向けた健全な企業家精神を喚起する機会を得る、ということも意味する。
【原則５－１．株主との建設的な対話に関する方針】
上場会社は、株主からの対話（面談）の申込みに対しては、会社の持続的な成長と中長期的な企業価値の向上に資するよう、合理的な範囲で前向きに対応すべきである。取締役会は、株主との建設的な対話を促進するための体制整備・取組みに関する方針を検討・承認し、開示すべきである。 |
補充原則
５－１① 株主との実際の対話（面談）の対応者については、株主の希望と面談の主な関心事項も踏まえた上で、合理的な範囲で、経営陣幹部、社外取締役を含む取締役または監査役が面談に臨むことを基本とすべきである。
５－１② 株主との建設的な対話を促進するための方針には、少なくとも以下の点を記載すべきである。
（ⅰ） 株主との対話全般について、下記（ⅱ）～（ⅴ）に記載する事項を含めその統括を行い、建設的な対話が実現するように目配りを行う経営陣または取締役の指定
（ⅱ） 対話を補助する社内のＩＲ担当、経営企画、総務、財務、経理、法務部門等の有機的な連携のための方策
（ⅲ） 個別面談以外の対話の手段（例えば、投資家説明会やＩＲ活動）の充実に関する取組み
（ⅳ） 対話において把握された株主の意見・懸念の経営陣幹部や取締役会に対する適切かつ効果的なフィードバックのための方策
（ⅴ） 対話に際してのインサイダー情報の管理に関する方策
５－１③ 上場会社は、必要に応じ、自らの株主構造の把握に努めるべきであり、株主も、こうした把握作業にできる限り協力することが望ましい。
【原則５－２．経営戦略や経営計画の策定・公表】
経営戦略や経営計画の策定・公表に当たっては、自社の資本コストを的確に把握した上で、収益計画や資本政策の基本的な方針を示すとともに、収益力・資本効率等に関する目標を提示し、その実現のために、事業ポートフォリオの見直しや、設備投資・研究開発投資・人的資本への投資等を含む経営資源の配分等に関し具体的に何を実行するのかについて、株主に分かりやすい言葉・論理で明確に説明を行うべきである。 |
補充原則
５－２① 上場会社は、経営戦略等の策定・公表に当たっては、取締役会において決定された事業ポートフォリオに関する基本的な方針や事業ポートフォリオの見直しの状況について分かりやすく示すべきである。
追加〔平成２７年６月１日〕、一部改正〔平成３０年６月１日、令和３年６月１１日、令和５年１０月１０日〕
